Зміст:
- Призначення
- Стандартні вимоги до маржі
- Спеціальні вимоги до маржі: біржові брокери
- Спеціальні вимоги до маржі: запаси
Маржинальна торгівля - це особлива форма торгівлі, яка передбачає запозичення грошей у біржового маклера для придбання акцій. Інвестор потім повертає гроші плюс відсоткову винагороду пізніше. Акції служать заставою, якщо інвестор не поверне гроші.
Призначення
Основною причиною використання маржинальної торгівлі є збільшення потенційного прибутку, не обмежуючись відсутністю наявних коштів. Наприклад, якщо ви інвестуєте $ 500 в акції, може знадобитися істотне підвищення ціни, щоб зробити пристойну суму готівки, особливо якщо існують фіксовані витрати на транзакцію. Якщо ви використовуєте маржинальну торгівлю, щоб інвестувати $ 10,000 в акції, потрібно лише невелике зростання ціни, щоб зробити той же прибуток. Звичайно, маржинальна торгівля також збільшує потенціал втрат.
Стандартні вимоги до маржі
Біржовий маклер, який надає гроші інвестору, захищає себе від неспроможності інвестора погасити і потенційного збитку після продажу акцій, які є заставою. Для мінімізації ризику біржовий маклер вимагає від інвестора додаткових грошей, якщо ціна акцій падає. Це відоме як підтримка маржі. Більша частина маржинальної торгівлі в США регулюється Радою Федеральної резервної системи, Нью-Йоркською фондовою біржею або Національною асоціацією дилерів цінних паперів, повідомляє Комісія з цінних паперів та бірж. Як правило, ви повинні виставити готівку на принаймні половину від загальної суми купівлі акцій, а решта - на біржовий маклер.
Інша поточна маржинальна вимога відома як потреба в обслуговуванні. Регулюючий орган фінансової індустрії вимагає, щоб у будь-який час власний капітал інвестора, який є поточною ринковою вартістю запасів за вирахуванням суми, яку інвестор запозичив, повинен бути не менше 25 відсотків від поточної ринкової вартості акцій. Якщо це не так, інвестор може бути змушений погасити частину позикових коштів, щоб виправити дефіцит.
Спеціальні вимоги до маржі: біржові брокери
Деякі біржові брокери мають більші вимоги до резервування - часто від 30 до 40 відсотків. Ефект полягає в тому, що він займає меншу падіння ціни акцій до того, як власний капітал інвестора буде занадто низьким, і інвестор змушений виставляти додаткові гроші.
Спеціальні вимоги до маржі: запаси
Хоча біржові маклери мають стандартну маржинальну вимогу для клієнтів, вони можуть мати особливу вищу маржу для певних акцій. Зазвичай це акції з історією волатильності, що означає різке зміна ціни. Ці вищі вимоги до маржі означають, що це може зробити лише невелике падіння ціни акцій до того, як інвестору доведеться виставити більше грошей. Зверніть увагу, що точні ефекти залежать від того, скільки грошей інвестор ставить на перше місце порівняно з тим, скільки він позичає.