Зміст:
Існують дві основні школи думки в оцінці запасів - технічні і фундаментальні. Технічний аналіз дивиться на історичні тенденції цін і обсягів запасів. Фундаментальний аналіз розглядає пошук розбіжностей у вартості компанії та її ринковій вартості, тобто фундаментальні аналітики вважають, що акції не обов'язково правильно оцінюються на ринку. Один із способів, яким аналітики намагаються визначити справедливу ринкову вартість для компанії, - це показник, який називається співвідношенням P / E (ціна до прибутку).
Крок
Розрахуйте співвідношення P / E. Формула, яка використовується для розрахунку коефіцієнта P / E, це "поточна ціна акції на акцію" / "поточний прибуток на акцію".
Крок
Порівняйте співвідношення P / E для вашої компанії з іншими компаніями в одній галузі. Наприклад, якщо ви хочете знайти справедливу вартість для банку, ви повинні порівняти співвідношення P / E до інших коефіцієнтів P / E у банківській галузі.
Крок
Інтерпретувати значення коефіцієнта P / E. Високий коефіцієнт P / E означає, що компанія переоцінена, а низький коефіцієнт P / E означає, що компанія недооцінена. Наприклад, якщо я володію компанією з коефіцієнтом P / E 5, коли середній коефіцієнт P / E для компаній в одній галузі становить 3, я знаю, що мій запас переоцінений (дорого).
Крок
Відрегулюйте ціну акцій до середнього коефіцієнта P / E для галузі. Якщо середній коефіцієнт P / E дорівнює 3, а коефіцієнт P / E на моєму запасі дорівнює 5 (поточна ціна $ 10 / прибуток на акцію $ 2), то я можу використовувати рівняння P / E, щоб знайти, яку ціну акцій потрібно бути для того, щоб мати співвідношення P / E 3. Рівняння: Нове співвідношення P / E x Прибуток на акцію. Відповідь 3 x $ 2 або $ 6. Справедлива ринкова вартість цієї акції становить $ 6, а не $ 10.