Зміст:
Банки заробляють гроші, беручи вклади і кредитуючи гроші за більш високою процентною ставкою, ніж вони виплачують своїм вкладникам. Банки отримують прибуток від спредів між цими двома ставками. Банку не так вже й важливо, хто позичає гроші, доки погашається основний борг, а відсотки виплачуються в строк відповідно до контракту.Федеральна резервна система передбачає певні обмеження щодо типу кредитів, які банк може зробити, але керівництво банку визначає поєднання видів кредитів.
Банківські портфелі
Комерційний банк має декілька різних портфелів, у тому числі кредитний портфель нерухомості, портфель споживчих кредитів, портфель готівки та портфель резервів. Банківський портфель готівки забезпечує щоденні касові операції вкладників. Додаткові грошові кошти розміщуються для роботи в інвестиціях в овернайт, таких як угоди зворотного викупу. Банк буде купувати казначейські цінні папери у дилера облігацій, погодившись їх купити на певну дату. Термін цих "зворотних репозицій", як правило, за один день до декількох днів. Банк отримує відсотки, отримані від цих облігацій, під час їх володіння.
Перевищення готівки
Резерви повинні зберігатися у грошових еквівалентах, але банк також має надлишкові грошові кошти, які в кінцевому підсумку фінансують кредити. Ці гроші можна інвестувати в цінні папери грошового ринку та облігації, які наступають менше ніж за п'ять років. Якщо банк може досягти рентабельності казначейських зобов'язань або корпоративних облігацій, які конкурують з ризиковими нерухомістю та споживчими кредитами, банк підкреслить менш ризиковані облігації.
Угоди про викуп
Банки постійно використовують угоди про викуп, щоб використати свої інвестиційні грошові кошти. Казначейські облігації, розміщені в одному з банківських портфелів, можуть бути використані в угодах про викуп з дилерами облігацій. У договорі зворотного викупу облігація продається за узгодженою ціною. РЕПО записується на певний період часу, з домовленістю про те, що облігація буде викуплена за первісною ціною репо після закінчення терміну дії договору. Дилер отримує частину відсотків, зароблених на облігації протягом цього часу. Банк використовує ці гроші для придбання додаткових облігацій, які він також виставляє на репо. Облігації, як правило, сплачують більші відсотки, ніж вартість операцій РЕПО, тому банк збільшує дохідність інвестицій за допомогою кредитного плеча.
Управління ризиками
Економічні умови та ринкові процентні ставки зрідка роблять необхідним банки протидіяти отриманню нерухомості та споживчих кредитів і утримувати гроші в казначейських векселях, казначейських векселях та інших безпечних інвестиціях. Банк повинен ретельно захищати гроші своїх вкладників, хоча ці гроші застраховані через Федеральну корпорацію страхування депозитів або FDIC. Якщо банк не управляє ризиками, він може бути виключений з членства в FDIC, що значно обмежить його здатність залучати депозитні гроші.