Різниця між номінальними та ефективними процентними ставками

Якщо ви приймаєте кредит на придбання нового автомобіля або за допомогою кредитної картки, щоб зробити покупки, кредитори, як правило, радить вам номінальний або заявлена ​​процентна ставка, яку ви будете платити за залишками. Однак, при погашенні кредиту ви зазвичай платите більш високий відсоток відсотків, ніж номінальна ставка, яку ви котируєте - відома як ефективна ставка. Різниця між ними є результатом періодів складання, які враховуються ефективною процентною ставкою.

Основна різниця між тарифами - посилення

Періоди складності відносяться до кількості розрахунків процентної ставки за рік та додавання непогашеного залишку. Наприклад, більшість кредитних компаній складений відсоток на щомісячній основі - що означає щомісячно вони збільшують непогашений залишок на одну дванадцяту від річної процентної ставки. Іншими словами, якщо ваша кредитна картка пропонує 12-відсоткову процентну ставку, але вона складається щомісяця, ваш баланс збільшується на один відсоток кожного місяця. 12-відсоткова ставка - це номінальна ставка, що дає вам номінальну номінальну ставку в розмірі одного відсотка.

Ефективні процентні ставки та капіталізація

Коли баланс кредиту зміцнюється щомісяця, ви фактично сплачуєте більше 12 відсотків щороку - точна сума - ефективна процентна ставка. Ефективні процентні ставки враховують кількість періодів складання та те, що відсотки капіталізуються після кожного періоду.

Капіталізація означає, що відсотки нараховуються після кожного періоду збільшити залишок боргу під час наступного інтервалу компаундування. Простіше кажучи, відсотки нараховуються за попередніми відсотками за відсотки, якщо вони не виплачуються наступним інтервалом. Наприклад, якщо баланс на кінець першого місяця становить 1000 доларів США і ви сплачуєте 1 відсоток відсотків, або 10 доларів США, баланс, який використовується для обчислення відсотків на кінець другого місяця, становить $ 1,010. У цьому прикладі кредитор нараховує відсотки за відсотками, а ефективні процентні ставки відображають справжню процентну ставку, яку ви сплачуєте в кінці року через це.

Розрахунок ефективних процентних ставок

Якщо ви знаєте, що номінальна, або заявлена, процентна ставка, ви можете зрозуміти, яка ваша ефективна ставка за такою формулою:

Ефективна процентна ставка (EIR) = (1 + a / b) b - 1

a = номінальна ставка відсотка, виражена як десяткова (тобто введіть.10 за 10%)

b = кількість періодів складання протягом одного року

Приклад кредитної картки

Щоб проілюструвати, як це працює, припустимо, ви перекажете баланс у розмірі 10 000 доларів на нову кредитну картку, яка пропонує вступну процентну ставку в розмірі 9 відсотків за перший рік, що збільшується щомісяця. Ваша ефективна процентна ставка розраховується як:

EIR = (1 +.09 / 12) 12 - 1

= (1.0075)12 – 1

= 1.0938 – 1

=.0938 або 9,38%

Ефективна процентна ставка на 0,38 відсотка перевищує розмір рекламованої номінальної ставки. Якщо ви будете підтримувати баланс у розмірі 10 000 доларів протягом всього року, ви фактично заплатите $ 938 у відсотках - не $ 900, які ви отримали б при використанні тільки номінальної ставки.