Чому банки створюють субстандартні кредити?

це кредитні продукти, що видаються позичальникам з відносно меншими досягла максимуму у 2009 році, оскільки стандарти кредитування були полегшені внаслідок стимулювання, що спонсорується урядом, для збільшення внутрішньої власності на житло, що призвело до агресивного кредитування некваліфікованих позичальників. Проблема полягала в тому, щоб засукати погані кредити в заставна застава зобов'язань. ОКП виявилися ідеальним засобом відкладання проблеми. Економічна криза спала, і банки знову вийшли на ринок іпотечного кредитування.

Ринок іпотечних кредитів

Банки видають субстандартні кредити з ряду причин. Частка комерційних банків на ринку субстандартного кредитування збільшилася, оскільки падіння ринку субстандартного іпотечного кредитування призвело до послаблення небанківських іпотечних організацій, які раніше відігравали значно більшу роль у іпотеці під іпотеку виникнення. За даними іпотечного видання «Inside Mortgage Finance», тоді як іпотечні брокери домінували на ринку іпотечних кредитів до рецесії 2009 року, їхня частка на ринку впала до 9,7%. Крім того, частково через економічний спад попит на кредити на іпотечні кредити збільшився, і банки також вийшли на цей ринок.

Високі процентні ставки

Кредитори Subprime вважають більшими ризик дефолту шляхом кредитування покупців без будь-яких, або бідних кредитних історій, і компенсуються у вигляді більш високих процентних ставок. Процентні ставки по субстандартній ставці іпотечні кредити може бути кілька процентних пунктів вище ніж для первинних кредитів з порівнянними термінами. Те ж саме стосується і позик субстандартного кредитування, і кредити на персональні внески, хоча іпотечні кредити є найбільшим сегментом. Ці види повернення є неможливо для того, щоб нехтувати.

Закон про реінвестування громади

Іншою причиною комерційних банків, які здійснюють субстандартні кредити, є те, що вона відповідає їх мандату, щоб сприяти економічному зростанню своєї громади. У 1977 році з'їзд прийняв Реінвестування громади Acу спробі зменшити дискримінаційну практику кредитування та збільшити власність на дому серед меншин. Прийняття цього законодавства призвело до величезного збільшення кредитування субстандартних кредитів, яке й досі залишається очевидним.

Забезпечення позики

Зростання на ринку заборгованості за борговими зобов'язаннями, що дозволяє банкам поєднувати кредити, що утримуються на своїх, і продавати їх інвесторам, значно збільшило діяльність субстандартного кредитування комерційного банку. Сила ринку CDO дозволила банкам зменшити ризики балансу пов'язані з іпотечними кредитами, які потенційно були нижчими за якість, ніж на момент виникнення, за просто продавати їх. Це також передбачено ліквідності до банків, що є критичним для підтримки достатності капіталу. Це включає в себе, перш за все, іпотечні кредити і автокредити, але також і кредити субстандартного кредиту в меншій мірі.

Під час економічного спаду, який досяг піку в 2009 році, вторинний ринок Для забезпечення заставних іпотечних зобов'язань різко скоротилася, але відскочила. Ринок кредитів на іпотечні кредити зростав органічно, тоді як загальний ринок CDO відновлювався, і тепер представляє невелику частину загального ринку.