Зміст:
Ризик є фактом життя для інвесторів. Навіть страхові депозитні сертифікати на рівні федерального банку мають ризик процентної ставки, а це означає, що зростання ставок може залишити вас на заробітках нижче ринкових доти, доки компакт-диск не дозріє. Розрахунок ризику є одним з інструментів, який використовують інвестори для оцінки та управління ризиками. Це важливо, оскільки інвестори, які розуміють ризики, з якими вони стикаються, можуть зробити кращий вибір інвестицій.
Ризик і вплив
Ризик - це ймовірність того, що можлива негативна подія дійсно відбудеться. При інвестуванні це означає, що випадкові негативні події змусять вас втратити гроші. Наприклад, якщо ви купуєте облігацію, існує певна ймовірність того, що емітент облігацій не виконає дефолт, залишивши вас без удачі і з грошей. Розрахунок експозиції ризику показує, скільки ви, ймовірно, втратите через несприятливі події.
Оцінка ймовірності ризику
Перш ніж можна буде обчислити ризик, потрібно обґрунтовано оцінити ймовірність виникнення події ризику. Припустимо, ви плануєте інвестувати в корпоративні облігації. Зробіть деякі дослідження, щоб знайти ризик дефолту облігації. Наприклад, на початку 2000-х рр. Корпоративні облігації, які Moody's оцінили як інвестиційний клас, мали історичну ставку за замовчуванням 2,09%. Корпоративні облігації неінвестиційного класу дефолтувалися за величиною 31,37%. Ви можете знайти порівнянні дані для інших подій, наприклад, шанси, які стартап не вдасться, або комерційна нерухомість подешевшає, використовуючи фінансові публікації або урядові джерела, або попросивши брокера про допомогу.
Формула ризику
Формула розрахунку ризику - це загальний збиток, якщо ризик виникає, помножений на ймовірність того, що ризик дійсно станеться. Припустимо, ви плануєте придбати корпоративні облігації на суму $ 10,000. Якщо дефолт емітента не встановлено, сума втрат може становити 10 000 доларів США. Якщо ризик дефолту становить 2,09 відсотка, примножуючи $ 10,000 на.0209, ви отримуєте ризик $ 209.
Оцінка ризику
Використання ризику як інвестиційного керівництва вимагає певного розумного тлумачення. Наприклад, інвестиції з високим ризиком і низькі потенційні втрати можуть призвести до того ж впливу, що й інвестиції з низьким ризиком з можливістю великих втрат. Іншою проблемою, яку слід розглянути, є очікуваний прибуток від інвестицій. Ви повинні зробити висновок про те, чи є ризик прийнятним, враховуючи потенційний прибуток.