Як розрахувати валютний курс

Незвично для компаній робити угоди, які відкладають платіж до певного моменту в майбутньому. Малі підприємства та великі корпорації проводять операції, в яких платіж повинен чекати, поки контракт повністю виконаний, пройшов певний період часу або виконані певні умови. Якщо транзакція також вимагає обміну валют - як з імпортом або експортом товарів - то також має бути домовленість про те, який справедливий обмінний курс буде на той момент у майбутньому. Це називається форвардним контрактом; форвардний курс встановлюється шляхом об'єднання інфляційних очікувань і часової вартості грошей.

Кредит: Jupiterimages / Pixland / Getty Images

Розрахунок валютного курсу

Крок

Визначте спотову ціну двох валют, що підлягають обміну. Переконайтеся, що основна валюта є знаменником і дорівнює 1 при визначенні спотової ціни. Чисельником буде сума іноземної валюти, еквівалентна одній одиниці базової валюти. Ціни на спотові валюти можна знайти на найбільш повноцінних фінансових веб-сайтах.

Наприклад, скажімо, ваша основна валюта - долар США (USD), а іноземна валюта - фрідонівський фунт (FDP). На даний момент ви отримуєте 3 фрідонівських фунта за долар, тому ціна спотового курсу долара до FDP дорівнює 3.

Крок

Знайдіть процентну ставку в країні, де використовується основна валюта. Процентна ставка використовується для обліку тимчасової вартості грошей та інфляційних очікувань у базовій країні. Процентну ставку можна знайти на сайті центрального банку країни. Скажімо, що процентна ставка в США становить 5 відсотків. або 0,05 при вираженні у вигляді десяткового дробу.

Крок

Знайдіть процентну ставку в країні, де використовується валюта. Це пояснює тимчасову вартість грошей і інфляційні очікування в іноземній країні. Скажімо, процентна ставка у Фрідонії становить 10 відсотків. або 0,1 при вираженні як десяткове число.

Крок

Підключіть цифри до форвардного рівняння обмінного курсу, при цьому "n" буде числом років до моменту оплати:

Форвардний курс = (Spot Price) * ((1 + іноземна процентна ставка) / (1 + базова процентна ставка)) ^ n

У прикладі:

Форвардний курс = 3 * (1.1 / 1.05) ^ 1 = 3.14 FDP = 1 USD. За один рік 3,14 фрідонівських фунтів дорівнюватимуть 1 долар США.