Як розрахувати балансову вартість компанії

Якщо ви відняти залишок кредиту на автомобіль з справедливої ​​ринкової вартості автомобіля, то, що ви залишили, це ваш капітал у транспортному засобі. Книжкова вартість або внутрішня вартість для компанії - це однакова річ - це доларова вартість фірми після того, як ви вилучите борги з вартості активів, якими володіє підприємство. Це корисна інформація, тому що ви можете порівняти балансову вартість з цінами акцій компанії і отримати деяку інформацію про те, чи переоцінюється або недооцінюється бізнес.

Розрахуйте балансову вартість, щоб дізнатися, скільки коштує компанія на папері. Кредит: April909 / iStock / Getty Images

Значення вартості книг і ринковий капітал

Припустимо, що компанія вирішує ліквідувати. Він продає свої активи, розраховується з кредиторами та розподіляє залишки коштів акціонерам. Гроші, які акціонери отримають, якщо це станеться, є балансовою вартістю компанії. Не плутайте балансову вартість з ринковою вартістю або ринковою капіталізацією. Ринкова капіталізація - це те, що інвестори готові платити за компанію. Названий ринковою капіталізацією на коротку, він дорівнює ціні на акцію, помножену на кількість випущених акцій. Книжкова вартість і ринкова кришка можуть бути різними. Наприклад, молода фірма з яскравими перспективами зростання може мати ринкову кришку набагато більшу, ніж її балансова вартість.

Формула вартості книги

Ви можете знайти необхідну інформацію для розрахунку балансової вартості на балансі компанії, що міститься у її річному звіті. Частина розрахунку вже зроблена для вас. На балансі відображатимуться активи, що перелічені першими та нараховані. Далі в балансі зазначаються зобов'язання компанії. Останній розділ містить власний капітал, який дорівнює активу мінус зобов'язання. Щоб обчислити балансову вартість, відняти доларову вартість привілейованих акцій з капіталу акціонерів. Припустимо, що фірма має $ 100 млн. Активів і 60 млн. Дол. Віднімаючи, ви отримуєте власний капітал у розмірі 40 мільйонів доларів. Фірма випустила 5 мільйонів доларів на привілейовані акції, тому відніміть цю суму, залишивши балансову вартість 35 мільйонів доларів.

Книжкова вартість на акцію

Може бути корисним порівняти ринкову ціну акцій з балансовою вартістю. Щоб зробити це простіше, конвертуйте загальну балансову вартість у балансову вартість на акцію. Припустимо, що компанія має балансову вартість 35 мільйонів доларів, і є 1,4 мільйона простих акцій. Розділити 35 мільйонів доларів на 1,4 мільйона акцій за балансову вартість на акцію у розмірі 25 доларів США.

Матеріальна вартість книги

Бізнес-активи можна розділити на дві категорії: матеріальні та нематеріальні. Матеріальні активи - це майно, яким володіє підприємство, таке як нерухоме майно, обладнання, запаси та грошові кошти. Нематеріальні активи включають такі речі, як гудвіл, вартість торгових марок та патентів. Це може бути дуже цінним, але немає фізичної властивості, на яку можна покласти руки. Консервативний підхід до оцінки вартості компанії полягає у розрахунку матеріальної балансової вартості, яка також називається чистими матеріальними активами. Формула - це активи компанії мінус зобов'язання, нематеріальні активи та вартість привілейованих акцій. Результат показує, що матеріальна вартість дорівнює після вирахування зобов'язань з матеріальних активів.