Зміст:
Коли кредитор видає іпотеку, кредитна компанія має можливість утримати іпотечний борг або продати його інвестору. Коли іпотечний кредитор вирішує продати іпотеку, вони, як правило, пов'язують його з іншими кредитами. Поєднана іпотека - це кредит, який поєднується з іншими кредитами для перепродажу.
Об'єднання іпотечних кредитів
Багато іпотечних кредиторів зберігають деякі кредити у своєму портфелі як спосіб генерувати регулярні процентні виплати в довгостроковій перспективі. Будь-які іпотечні кредити, які не потрібні для портфеля кредитора, можуть бути продані іншим інвесторам. Під час цього процесу, кредитор розміщує кілька іпотечних кредитів, які він написав у групі. Інвестори сплачують загальну суму грошей за весь пакет пакетних іпотечних кредитів, а потім мають право на регулярні іпотечні платежі позичальника.
Призначення
Основна ідея комплектування іпотечних кредитів для перепродажу - створення привабливих інвестицій для інституційних інвесторів, які хочуть купувати кредити. Кожна іпотека, яку пише кредитор, має певний рівень ризику. Цей ризик оцінюється шляхом аналізу кредитного рейтингу, доходу та рівня боргу позичальника. Об'єднуючи багато іпотечних кредитів в єдиний пакет, іпотечний кредитор може створити диверсифікований портфель позик для продажу інвестору.
Іпотечні цінні папери
Покупці пакетних іпотечних кредитів часто збирають їх у пули іпотечних кредитів, призначених для створення цінних паперів, забезпечених іпотекою. Цінні папери, забезпечені іпотекою, є одним з видів інвестицій, в якому інвестор отримує частину відсотків від усіх іпотечних кредитів в обмін на їх інвестиції. Ці цінні папери групуються за рівнем ризику і, як правило, продаються урядовими установами, такими як Джинні Мей або Фанні Мей. Ці пули іпотечних кредитів можуть впливати на високі ставки викупу та зміни ринкових процентних ставок, оскільки багато домовласників вирішують рефінансувати.
Вплив на домовласників
Коли ви берете іпотеку, ви можете здійснити поїздку до місцевого банку і обробити все на місцевому рівні. Хоча деякі кредити залишаються в будинку, ваш може бути пов'язаний і проданий інвестиційній групі або урядовому агентству. Незважаючи на те, що виплати по кредиту можуть бути відправлені іншому суб'єкту, це не вплине на вас. Ви все ще зв'язані оригінальними умовами, на які ви погодилися, коли ви взяли кредит.