Більшість з нас ще не купували будинки, коли ринок житла впав у 2008 році, приносячи з собою решту економіки. Через десять років ми все ще живемо в похміллі Великої рецесії. Для деяких речі дивляться вгору, але для інших треба залишатися скептичними.
Економісти з Університету Каліфорнії, Берклі, щойно випустили аналіз індустрії іпотеки, яка повинна нас турбувати. Останній раз, іпотечна індустрія розпалася завдяки ставкам великих банків, які ви могли б перетворити власність на інвестиційну арену. (Для гарного погляду на що все поїхало вниз, перевірка Великий шорт, або дивіться, як люди на Crash Course пояснюють все це нижче.)
Економісти Берклі, працюючи з колегами з Федеральної резервної системи, тепер вважають, що вони починають бачити ознаки подібної проблеми, цього разу серед небанківських кредиторів. У 2016 році такі компанії, як PennyMac, AmeriHome Mortgage та Stearns Lending, складали повну половину всіх іпотечних кредитів; у 2007 році вони становили лише 20%. Вони також охоплюють близько трьох чвертей кредитів, гарантованих Федеральною адміністрацією житлового будівництва та Департаментом у справах ветеранів США, тому їхня частка не є незначною.
Найбільш проблематичним є те, що небанківські кредитори не мають великих резервів готівки, щоб повернутися назад, якщо є надзвичайна ситуація - наприклад, якщо раптом багато їхніх іпотечних власників не можуть заплатити, тому що вони не можуть знайти роботу. Небанківські кредитори є ресурсами для більшості найбільш вразливих спільнот у країні, і крах буде поширюватися по всій економіці. Якщо ви турбуєтеся про іпотеку, або ту, яку ви ще не маєте, або яку ви сплачуєте, поговоріть із представником, щоб перевірити стан здоров'я вашого кредитора. Якщо ви не задоволені, можливо, настав час перевірити інші варіанти.