Зміст:
Індекси фондового ринку є цінним інструментом для всіх типів інвесторів. Незалежно від того, чи торгуєте ви ринком для швидкого прибутку або інвестуєте в пенсію, ви повинні розуміти і активно використовувати індекси. Вони допомагають розігнати велику кількість інформації в єдину цифру, виміряти продуктивність у порівнянні з показниками та визначити торгові можливості.
Визначення
Індекс фондового ринку істотно відстежує ефективність групи акцій. У випадку Dow Jones Industrial Average ця група складається тільки з 30 акцій, а S&P 500 складається з 500 різних акцій. Коли ви дізнаєтеся, що Dow зросла на 5 відсотків з початку року, це означає, що якщо б ви придбали рівну суму в доларах усіх 30 акцій, що становлять Dow 1 січня року, ваші інвестиції зросли б на 5 відсотків.
Обчислення індексів
Як правило, розрахунок індексу досить простий. Якщо вага індексу кожної акції дорівнює, розрахуйте середні ціни акцій, щоб отримати значення індексу. Якщо, однак, запаси мають різну вагу - наприклад, вагу, що визначається ринковою вартістю кожної компанії, - необхідно помножити ціну кожного акції на його індексний вагу і підсумувати результати. Процес стає дещо складнішим, якщо деякі акції «розколюються», тобто кожна стара акція замінюється на кілька нових акцій, або є дивідендні виплати. Щоб точно оцінити вплив таких подій, вам доведеться скорегувати ціни, перш ніж їх усереднити.
Створення користувацьких індексів
Ви можете створити спеціальний індекс, вибравши групу акцій, продуктивність яких потрібно відстежувати як групу. Якщо у вас є онлайн-брокерський рахунок, процес створення індивідуального індексу передбачає лише вибір акцій, які складають індекс. Потім значення індексу обчислюється програмним забезпеченням, яке здійснюватиме всі необхідні коригування для подій, таких як розбиття і дивідендні виплати. При виборі запасів, серед інших параметрів, ви можете зосередитися на певному секторі, наприклад, мережах ресторанів середнього розміру, регіонах, таких як Західне узбережжя або Середньому Заході, або ризик, наприклад, енергетичні запаси з високим ризиком.
Використання індексів
Інвестори найчастіше використовують індекси для оцінки своєї діяльності. Якщо три акції середніх ресторанів у вашому пенсійному рахунку становлять лише 2 пункти, тоді як індекс ресторанів середнього розміру за цей же період збільшився на 4%, ви знаєте, що ви зробили неадекватний вибір акцій. Іншим способом використання індексів є порівняння одного індексу з іншим для виявлення можливостей. Якщо Dow і S&P обидва зростуть на 5%, а індекс авіакомпанії збільшиться лише на 0,5% за той же період, акції авіакомпанії можуть стати відносно дешевими і можуть вимагати другого погляду. Перед тим, як інвестувати готівку, ви повинні, звичайно, розглянути кілька інших галузевих питань.