Зміст:
Перед інвестуванням у безпеку інвесторам подобається досліджувати дві речі: рівень ризику та потенціал повернення. Ризик часто є показником руху цін або волатильності. Повернення - це функція інвестиційного прибутку або збитку. Ризиковану прибутковість розглядає як повернення інвестицій, так і ризик, пов'язаний з виробництвом цієї прибутковості. Одним з найбільш популярних заходів повернення ризику є коефіцієнт Шарпа.
Крок
Визначте середній прибуток на вашому портфелі. Це вказано у виписці з вашого рахунку. Якщо ви відчули виграш, повернення позитивне; якщо ви зазнали втрати, повернення буде негативним. Припустимо, виписка з рахунку показує, що рахунок збільшився на 8,5%.
Крок
Визначити безризикова ставка. Це швидкість, за якою інвестиції, які є безризиковими. Загалом, професіонали з інвестицій погоджуються з тим, що прибуток від шести- або дванадцятимісячного американського казначейського векселя є безризиковою нормою прибутку. Скажімо, безризикова ставка становить 3 відсотки.
Крок
Визначте стандартне відхилення вашого портфеля. Для цього можна використовувати MS Excel. У колонці А перераховуються 10 значень вашого портфеля з 10 різних виписок з рахунку. У комірці A11 вставте наступну формулу: "STDEV (A1, A2, … A10). Припустимо, стандартне відхилення дорівнює 5.
Крок
Розрахуйте норму прибутковості, скориговану за ризиком. Віднімають безризикову ставку від середньої норми доходності портфеля і ділять на стандартне відхилення портфеля. Розрахунок: (8,5% - 3%) / 5 = 0,011 або 1,1%.