Зміст:
Хоча фондовий ринок складається з тисяч окремих акцій, багато хто цінує загальну міцність об'єднаного ринку за допомогою фондових індексів. S&P 500 - це широкий погляд на ринок, який включає в себе 500 великих компаній. Інвестори розглядають цей показник для кращого розуміння стану ринку, а деякі використовують його як основу для своїх інвестицій у фонд S&P 500 Index.
Індексні фонди
Існують різні типи індексних фондів, але всі вони структурують свою продуктивність за однією концепцією. Ідея створення індексного фонду полягає в забезпеченні щорічних прибутків, які можна порівняти з прибутковістю самого індексу фондового ринку. У випадку фондового індексу S&P 500, прибутки на кінець року повинні бути майже рівними фактичним щорічним показникам індексу S&P 500. Насправді, прибутковість не зовсім однакова, але вони досить близькі, щоб дати інвесторам повернення, які дорівнюють загальному фондовому ринку.
Пайові інвестиційні фонди
Одним з видів індексного фонду S&P 500 є взаємний фонд. Це управляються фонди, які купують і продають реальні корпоративні акції, щоб відобразити реальні акції, включені в індекс. До вибуху біржових фондів (ETF) у 1990-х роках взаємні фонди були найпростішим способом отримати майже такі ж прибутки від загального фондового ринку. Проте, незважаючи на валові доходи взаємного фонду, що майже дорівнюють індексу, фактична продуктивність портфеля менше, ніж це. Керівники фонду стягують відсотки за свою роботу, яка змінюється, але зазвичай становить один-два відсотки. Крім того, трансакційні витрати фонду на купівлю та продаж акцій передаються інвесторам фонду. У 1990-х роках середній S&P 500 індексний взаємний фонд повернув на 3,4% менше на рік, ніж сам індекс, завдяки цим додатковим витратам.
Біржові фонди
Сьогодні інвестори можуть брати участь у дохідності індексу S&P 500, не купуючи в управляються взаємні фонди. ETF торгують на фондовому ринку як звичайні акції. Вони відображають показники, а також сектори, зовнішні ринки та товари. Найбільш популярний індекс S&P 500 ETF станом на 2011 рік є SPDR S&P 500, з тікером "SPY". Хоча ETF також мають коефіцієнти витрат, вони набагато менше, ніж взаємні фонди. Станом на лютий 2011 року, п'ятирічна прибутковість SPY порівняно з фактичним індексом S&P 500 змінюється приблизно на 1/10 відсотка. На відміну від взаємних фондів, ви можете купувати та продавати SPY у будь-який час без обмежень, як звичайні акції.
Кошти з індексом позикових коштів
Деякі ETF повертають кратні показники індексу S&P 500. Ці залучені кошти є індексними фондами, оскільки вони відстежують сам індекс. Але замість того, щоб точно відобразити його, вони приблизно вдвічі або навіть втричі підвищили відсоток показників. Наприклад, ProShares Ultra S&P 500 ETF, з тикером "SSO", зростає на 2 відсотки на день, коли сам індекс зростає на 1 відсоток. На відміну від ETF або взаємних фондів, фонди індексу залучених коштів не розраховані на довгострокові інвестиції і користуються найбільшою популярністю у денних трейдерів.