Зміст:
Semivariance це статистичний термін, який вимірює, як спостереження змінюються в межах вибірки. Це стосується лише спостережень, які лежать нижче середнього значення вибірки. Щоб обчислити полуварианс, ви додаєте квадрати різниці між середнім зразком і кожним спостереженням, що падає нижче середнього, а потім ділять результат на кількість таких спостережень.
Вимірювальний ризик
Інвестори можуть використовувати напіврозподіл для вимірювання ризику зниження інвестиційного портфеля. Наприклад, ви можете спостерігати повернення попереднього місяця на кожну інвестицію у вашому портфелі, обчислювати середній прибуток і видалити всі точки даних вище середнього. Далі, застосуйте формулу напівперемикання, щоб знайти середній збиток, який, ймовірно, постраждає портфель. Чим більший напівподіл, тим більший ризик зниження портфеля. Інвестори, чутливі до ризику, можуть вжити заходів для зменшення ризику портфеля шляхом заміни інвестицій, що мають прибутки, що знаходяться далеко нижче середнього, а ті, що наближаються до або вище середнього.
Використання електронної таблиці
Ви можете використовувати таблицю, щоб обчислити напівпереміщення, встановивши стовпець з усіма спостережуваними поверненнями всередині портфеля, підсумовуємо стовпець і ділимо на кількість спостережень, щоб отримати середнє значення. Далі видаляють всі спостереження вище середнього, а в іншому стовпці віднімають кожне залишкове спостереження з середнього. У третьому стовпці, квадратичних відмінностей, беруть суму і ділять на число нижче середніх спостережень. У той час як напівпрозорість може вказувати на відносну ризикованість різних портфелів, вона жодним чином не гарантує розмір майбутніх інвестиційних втрат.