Що таке взаємні фонди?

Багато консервативно налаштованих інвесторів не хочуть брати на себе високі ризики, коли вони інвестують свої гроші. Замість того, щоб поринути у глибину інвестиційного басейну, що може бути страшним кроком, вони воліють підвищувати рівень комфорту, оточуючи себе іншими інвесторами. Їхні гроші об'єднуються разом для створення колективних, диверсифікованих інвестицій у взаємні фонди.

Що таке взаємні фонди? Кредит: shapecharge / E + / GettyImages

Що таке взаємні фонди?

Взаємні фонди - це інвестиційні засоби, які експлуатуються професійним грошовим менеджером. Компанії пайових інвестиційних фондів, зареєстровані Американською комісією з цінних паперів та бірж (SEC) і керовані радником, зареєстрованим у SEC, об'єднують кошти декількох інвесторів у спільні інвестиції. Кожен інвестор має пропорційне володіння об'єднаними коштами через акції, які об'єднуються в портфель. Інвестори не можуть придбати акції взаємного фонду на вторинному ринку, наприклад, на фондовій біржі. Вони повинні придбати акції безпосередньо у взаємному фонді або через посередника. Коли інвестор хоче продати свої акції, вона може продати їх назад до фонду або до брокера фонду.

Пільги взаємних фондів

Навіть інвестори без великих грошей зазвичай можуть інвестувати у взаємні фонди. Деякі брокери не мають мінімальних інвестицій, що робить можливим навіть для інвесторів-початківців втручатися у взаємні фонди. Хоча існують ризики, пов'язані з будь-якими інвестиціями, пайові інвестиційні фонди є порівняно менш ризиковими, ніж інші види інвестицій, такі як акції та облігації, оскільки диверсифіковані інвестиції взаємних фондів. Замість того, щоб купувати окремі акції для інвестування в одну компанію, об'єднані ресурси інвесторів взаємних фондів інвестуються у різноманітний спектр компаній або галузей. Ця диверсифікація дозволяє інвесторам уникнути підводних каменів укладання всіх своїх інвестиційних яєць в один кошик. І якщо інвестор бажає викупити свої акції взаємного фонду, вона може зробити це в будь-який робочий день і отримати її гроші протягом тижня. SEC відзначає, що компанії взаємних фондів повинні відправити платіж своїм інвесторам протягом семи днів після того, як вони викупили свої акції.

Взаємні фонди Мінуси

Можливо, найбільшим недоліком інвестування у взаємні фонди є те, що ніколи не існує гарантії з будь-якою інвестицією, яку ви робите - всі інвестиції несуть міру ризику. Коли ви інвестуєте в пайові інвестиційні фонди, ви також шукаєте збори та витрати на додаток до суми ваших інвестицій. Збори можуть включати плату за управління та щорічні збори, а інші витрати можуть включати витрати на продаж та операційні витрати. Навіть якщо ваш взаємний фонд дає негативний прибуток від ваших інвестицій, вам все одно доведеться платити кошти фонду. І ви не зможете контролювати, які інвестиції роблять ваша компанія взаємних фондів або брокер фонду. Як тільки ваші кошти об'єднані з іншими інвесторами в спільний портфель, брокер фонду визначає, як інвестувати об'єднані ресурси.

Типи взаємних фондів

SEC перелічує чотири основні види взаємних фондів: фонди акцій, фонди облігацій, фонди грошового ринку та цільові фонди. Фондові фонди підрозділяються на численні категорії, включаючи фонди доходів, які здійснюють періодичні виплати дивідендів для того, щоб доповнювати ваш дохід, та фонди зростання, які пропонують потенційний прибуток вище, ніж у середньому, навіть якщо вони не платять регулярно, як фонди доходів. Облігаційні фонди дуже відрізняються за типом, а також ризиком, просто тому, що їхня мета полягає в тому, щоб виробляти високі прибутки, які часто несуть пропорційно високий ризик. Фонди грошового ринку зазвичай є інвестиціями з низьким ризиком, оскільки вони інвестують лише у короткострокові високоякісні інвестиції. Кошти на цільову дату, які також називаються фондами життєвого циклу, структуровані переважно навколо конкретної мети - дату виходу на пенсію інвестора. Цінні інвестиційні фонди пропонують різноманітні інвестиції, такі як акції та облігації, які змінюються з часом, залежно від стратегії конкретного фонду.

Приклади взаємних фондів

Згідно з доповіддю Kiplinger 2018 року про рейтинги взаємних фондів, 500-ти фондовий індекс Standard & Poor's заплатив колосальні 22-відсоткові прибутки для своїх інвесторів з взаємних фондів у 2017 році. Фонд облігацій в якості прикладів високоефективних корпоративних взаємних фондів облігацій. Договірні фонди на ринку грошових коштів включають інвестиції в фонди казначейства США таНАС.державних коштів. JPMorgan Smart Пенсійний дохід Фонд і Vanguard Цільовий дохід від виходу на пенсію є двома типами цільових взаємних фондів.