Як розрахувати бета-версію портфеля

Бета акцій теоретично вимірює цінову чутливість у порівнянні з ринком. Інвестори з кількома позиціями повинні розглянути бета-версію свого портфеля. Досвідчені інвестори, можливо, захочуть придивитися до бета-виміру.

Якщо ваш портфель містить міжнародні акції, вимірювання портфеля бета може вимагати перерахунку.

Розрахунок бета вимагає часового горизонту, а також вимірювання відповідно до ринкових стандартів, таких як S&P 500. Міжнародні акції, коротко- або довгостроковий горизонт та інші фактори впливають на бета-версію. Ви повинні навчитися розраховувати бета-версію вашого портфеля з найбільшою точністю.

Розрахуйте портфель бета, щоб краще зрозуміти важливість диверсифікації в управлінні ризиками.

Розрахуйте бета-версію вашого портфеля, щоб позиціонувати свої пакети для переміщень з ринком, згідно з "Сучасною теорією портфеля та інвестиційним аналізом" (2009).

Концепція тимчасового інвестування вимагає коригування бета-портфеля до початку ринку. Наприклад, коли інвестиційний менеджер вважає, що ринок має підвищуватися, вона може коригувати бета-портфель портфеля, щоб створити додаткову чутливість до цін для портфельних холдингів. Використовуйте бета-версію для розрахунку цінової чутливості в портфелях акцій та власного капіталу.

Налаштування бета-тестування вашого портфеля може сприяти більш швидкому або повільному переміщенню порівняно з ринком.

Обчислити бета-версію за допомогою простого розрахунку, коли у вашому портфелі є цінні папери з одного ринку, наприклад, S&P 500. На думку авторів "Фінансового управління" (2007), бета-версія встановлена ​​з минулої інформації, припускаючи, що вона залишатиметься досить стабільною через деякий час." У прикладі авторів, портфель бета - це зважене середнє значення окремих бета цінних паперів у портфелі.

Використовуйте програмне забезпечення для роботи з електронними таблицями для розрахунку та оновлення бета-версії свого портфеля.

Використовуйте програмне забезпечення Excel або електронні таблиці для розрахунку та перерахунку бета-портфеля відповідно до ринкових, ринкових умов та інших факторів. Дізнайтеся, як створити таблицю, яка відобразить інформацію з першого погляду і автоматично оновить бета-версію вашого портфеля.

Бета-версія рідко є статичним числом, тому динамічне співвідношення бета-версії вашого портфеля до загального ринку, хоча найкраще відображає ваші інвестиції, може допомогти вам найкраще керувати вашими грошима.

Налаштуйте бета-версію на зважену позицію кожного з цінних паперів у вашому портфелі.

Розрахуйте бета-версію ваших інвестицій, оцінюючи потенціал ризику для вашого портфеля. Наприклад, якщо у вашому портфелі є переважаючі позиції будь-якого забезпечення, ваш розрахунок повинен відображати надмірну вагу. Безпека, припускаючи, що 40% вартості портфеля не є такою, як припускає 10%.

У цьому прикладі, 10 відсотків портфеля інвестовано в бітові запаси, нижчі за ринок (0,8, де ринок 1,0); 20 відсотків інвестовано у вищий ніж ринковий біт (1,4); 30 відсотків інвестовано у вищий ніж ринковий біт (1.8); 40 відсотків інвестовано у вищий біржовий запас (1,9). Розрахунок, (0.10) (0.8) + (0.20) (1.4) + (0.30) (1.8) + (0.40) (1.9) = 1.67, показує, що портфель бета високий щодо ринку.

Власник портфеля вважає, що ринок зростатиме. Проте, загальний ризик портфеля краще управляти з більшою диверсифікацією позицій.

Крок

Зрозумійте, що похідні, структуровані продукти та опції мають бета-коефіцієнти щодо ринку. При розрахунку портфеля бета-версії, включіть ці цінні папери для точної картини. Хоча розрахунки є складними, знаючи, наскільки ризикованим є ваш портфель, необхідно керувати грошима.