Зміст:
Фондові ринки виливають завірюху ціни, заходи, коефіцієнти та відсотки, і статистика може перевантажити нового інвестора більшою кількістю та інформацією, ніж він може обробити. Якщо ви вперше занурилися на ринок як індивідуальний інвестор, то на одне число, на яке ви можете сконцентруватися - це ціна-заробіток або співвідношення P / E. По суті, P / E показує, як ринки оцінюють акції компанії та передбачають її майбутню діяльність.
Визначення P / E
Коефіцієнт P та E вимірює ціну акцій, поділену на її останній 12-місячний чистий прибуток. Якщо компанія за останній рік заробив $ 1 за акцію, але її вартість акцій досягла 10 доларів, то співвідношення P / E дорівнює 10. Чим вище P / E кратне, тим багатше оцінка присвоєні компанії ринком. Коефіцієнт P / E є базовим, стандартним показником для всіх акцій і відображається на сторінках детальної інформації про онлайн-брокерів, а також в деяких друкованих таблицях фондового ринку, таких як ті, що з'являються в Daily Invest Business Investors.
Тенденції коефіцієнтів P / E
Багато зібрання та інвестиційні сайти пропонують графіки для відстеження коефіцієнтів P / E з плином часу. Коли показник P / E компанії зростає, ринок стає все більш оптимістичним щодо майбутніх перспектив цієї компанії. Падіння P / E, навпаки, свідчить про зниження оптимізму ринку.
Але це також важливо вивчити коефіцієнт P / E компанії в секторі, в якому він працює. Компанії в більш швидко зростаючих секторах, такі як телекомунікації та програмне забезпечення, мають тенденцію до більш високих P / Es. Стійкі та стабільні підприємства, такі як комунальні підприємства та енергетика, зазвичай демонструють менші коефіцієнти. Загальний ринок також має співвідношення P / E, яке досягло 20,5 серед стандартів & Poor's 500 за екраном на початку 2015 року на GuruFocus.
Інвестиційні рішення
Інвестор може добре використовувати коефіцієнти P / E, враховуючи свій індивідуальний стиль інвестування. Якщо ви зростання інвестора хто віддає перевагу компаніям, які гарячі серед інвесторів, розшукують високі номери P / E. Цінність інвесторів хто шукає, щоб потрапити в порівняно дешево, і купити очікувані майбутні прибутки за нижчою ціною, повинні взяти другий погляд на низький P / E запасів. Там немає правильного або неправильного, хорошого або поганого P / E багаторазового, але є дешеві-проти-дорогі запаси, з точки зору P / E і ринкових настроїв. Також можна використовувати ринок P / E як показник загального ризику інвестування акцій. Середній ринковий P / E з 1935 року становить 15,86, що означає, що ринкова торгівля для більш високого множини є більш дорогою, і, отже, більш ризикованою, ніж історична норма.