Як розрахувати річну норму прибутку на облігації

Річна ставка доходу облігації являє собою прибуток, зароблений нею протягом року. Він виражається у відсотковому форматі. Якщо ви знаєте ставку купона облігації, його вартість протягом року та річний рівень інфляції, ви можете розрахувати як номінальну норму прибутку, так і реальну норму прибутку, яку ви заробили на облігації.

Річна номінальна норма прибутку

Номінальна норма прибутковості являє собою фактичну ставку прибутку, яку ви заробили на облігації протягом року. Розрахунок включає три етапи.

1. Визначте скільки відсотків ви заробили на облігації протягом року шляхом множення її номінальної вартості на купонну ставку. Наприклад, якщо у вас є облігація в розмірі 1000 доларів з купонною ставкою 4 відсотки, ви щороку будете заробляти 40 доларів.
2. Обчислити скільки вартості облігації оцінюється протягом року. Подивіться на те, скільки продали облігації на 1 січня, на початку року, на ринку облігацій. Знову перевіряйте його ціну 31 грудня того ж року. Наприклад, якщо облігація продавалася за 1000 доларів на 1 січня і $ 1,030 на 31 грудня, щорічне підвищення за календарний рік становить 30 доларів.
3. Додайте відсотки, отримані до підвищення ціни, і поділіть її на ціну облігацій на початку року. У нашому прикладі це становитиме 40 доларів США відсотків плюс 30 доларів США - або 70 доларів - поділені на початкову ціну облігації - $ 1000 - 7% річної норми прибутку.

Річна реальна віддача

Можна також розрахувати реальну норму прибутку на облігації. Реальна норма прибутку являє собою норму прибутку, яку ви заробили з урахуванням впливу інфляції - іншими словами, рівень прибутку, який ви б заробили, якби інфляція протягом року не відбувалася.

1. Визначте номінальну норму прибутковості та додайте один відсоток. У нашому прикладі це буде один плюс 7 відсотків, або 1.07.
2. Визначте рівень інфляції за рік. Ви можете знайти ці дані з джерела, як USInflationCalculator.com, який витягує дані з Бюро статистики праці. Наприклад, якщо ви розраховуєте реальну прибутковість за 2014 календарний рік, то кінцева інфляція за рік, зазначена в грудневій колонці, становить 0,8%.
3. Додайте один до рівня інфляції. У нашому прикладі це буде 1.008.
4. Розділіть загальну суму з кроку 1 на загальну суму з кроку 3 і відніміть одну. У нашому прикладі це буде 1.07, поділене на 1.008 - або 1.062 - мінус один на загальну суму 0.062. Ваша реальна річна норма прибутковості облігацій, скоригована на 0,8% інфляції, що сталася протягом року, становить 6,2%.