Переваги портфельних інвестицій

На відміну від інвестиційного підходу класичного аналізу безпеки, який зосереджується на індивідуальному виборі безпеки, портфельні інвестиції є сучасним інвестиційним методом, який передбачає розподіл та диверсифікацію активів для побудови колекції інвестицій. Найбільшою проблемою при інвестуванні є невизначеність майбутніх показників інвестицій і, отже, ризик потенційних інвестиційних втрат. Не розраховуючи на результати інвестицій окремих інвестицій, портфельні інвестиції можуть хеджувати інвестиційні ризики шляхом скасування різних інвестиційних прибутків між компонентними інвестиціями.

Диверсифікація та зменшення ризиків

Портфельні інвестиції - це скорочення ризиків, а не збільшення прибутковості. Цілком можливо, що в окремі роки окремі інвестиційні доходи на основі аналізу безпеки перевищують прибутки від портфельних інвестицій. Проте, в довгостроковій перспективі портфельні інвестиції здатні забезпечити стабільну прибутковість, яка в середньому краща, ніж індивідуальна доходність інвестицій, через диверсифікацію ризиків між різними інвестиціями в портфель. Портфельні інвестиції шукають різні класи активів, які менш корелюють або негативно корелюють, наприклад, об'єднання акцій та облігацій для вирівнювання волатильності.

Мінімальний аналіз безпеки

Традиційний вибір безпеки вимагає значних зусиль з точки зору часу та ресурсів для виконання так званого триступеневого аналізу економіки, промисловості та компанії. Хоча портфельні інвестиції передбачають збір колекції окремих цінних паперів, основна увага приділяється меншій цінності окремих цінних паперів, але більше їхній відповідності очікуваній загальній ефективності портфеля. Деякі портфельні інвестиції, коли вони побудовані, можуть бути залишені без коригування незалежно від зміни економічного середовища. Якщо результати інвестицій не залежать виключно від очікуваної продуктивності індивідуального захисту, що перевищує середнє, то простий метод аналізу безпеки, такий як перевірка безпеки, може мінімізувати роботу аналізу безпеки.

Систематичний інвестиційний підхід

Оскільки портфельні інвестиції віддаляються від простих індивідуальних виборів безпеки, в ній застосовується систематичний інвестиційний підхід, який повинен принести користь власнику інвестиційного портфеля в довгостроковій перспективі. Для досягнення такої позитивної, довгострокової мети портфельні інвестиції починаються з визначення цілей портфеля, а потім формування інвестиційної стратегії. Рівень очікуваної норми прибутковості та толерантності до ризику оцінюються таким чином, щоб різні класи та категорії активів могли бути віднесені до різних вагових коефіцієнтів. Майбутнє виконання портфельних інвестицій залежить від загальної інвестиційної політики, яка прагне забезпечити компенсацію збитків від однієї застави за рахунок прибутків від інших.

Пасивний інвестиційний стиль

Активне інвестиційне управління постійною купівлею та продажем збільшує трансакційні витрати і має податкові наслідки, які можуть бути особливо тривожними, коли короткостроковий період утримання призводить до приросту капіталу, оподаткованого як звичайний дохід. Хоча індивідуальні вибори безпеки покладаються на активний вибір акцій для впливу на продуктивність, портфельні інвестиції розраховані на пасивне управління, мінімізуючи обороти портфеля до необхідного балансування портфеля. Встановлений відсоток ваг, призначених для різних активів і цінних паперів, не повинен реагувати на кожен рух ринку і навіть на економіку, якщо загальний профіль ризику портфеля залишається незмінним.