Зміст:
Брокери та зберігачі, поряд з кліринговими будинками, є основними посередниками торгівлі в торговому циклі. Хоча брокери ініціюють торгівлю та розрахункові палати, їх зберігачі забезпечують доступ і контроль за клієнтськими активами, що використовуються в торгівлі. Брокерські послуги можуть бути інтегровані з опекою та урегулювання торгівлі, але така торгова інтеграція може спричинити конфлікт інтересів.
Прем'єр-брокер
Малі та середні брокери часто надають послуги лише малим, індивідуальним інвесторам та деяким обмеженим інституційним клієнтам, покладаючись на інших постачальників торговельних послуг для зберігання активів та звільнення від торгівлі. Провідні брокери обслуговують великих інституційних клієнтів, таких як хедж-фонди, та багатих інвесторів. Первинний брокер часто має можливість пропонувати інші послуги торгівлі, такі як зберігач і оформлення, таким чином, що додає зручності для клієнтів для управління своїми торговими рахунками.
Зберігач
Традиційно зберігач - це третя сторона, яку брокерські компанії використовують для забезпечення гарантій торговельних активів своїх клієнтів для усунення будь-яких проблем, які можуть мати клієнти щодо безпеки своїх грошей. Зберігач здійснює фізичне володіння торговими активами: сертифікати цінних паперів - паперові та електронні - і будь-які грошові кошти. Без схвалення зберігача брокер не може отримати доступ до активів клієнтів. Це допомагає запобігти неправильному поводженню з клієнтом грошей брокером.
Торгівельна інтеграція
Торгівельна інтеграція стосується обробки різних аспектів торговельних послуг одним брокером, швидше за все, головним брокером. Різні брокерські клієнти часто мають різні вимоги щодо того, як їхні брокери повинні надавати різні торгові послуги. Інституційні клієнти різних інвестиційних фондів можуть віддавати перевагу більш своєчасній інформації про свої угоди, на відміну від безпеки, яку часто віддають перевагу окремим клієнтам. Об'єднуючи брокерські послуги та послуги зберігача - і клірингові послуги при необхідності - основний брокер може зробити торгівлю більш ефективною для клієнтів.
Конфлікт інтересів
Без стримувань і противаг, наданих зберігачем третьої сторони, головний брокер, що надає як брокерські послуги, так і зберігання активів, може мати конфлікт інтересів між обслуговуванням інтересів своїх клієнтів і переслідуванням власних інтересів. Основною турботою, яку повинні мати клієнти такого головного брокера, є те, як їх гроші зберігаються. Щоб запевнити клієнтів, що їх брокер не буде зловживати своїми активами для власного рахунку, головний брокер може надавати послуги зберігача через окрему юридичну особу дочірньої компанії свого брокерського підприємства, забезпечуючи швидкі послуги торгівлі та зменшуючи конфлікти інтересів.