Зміст:
Ви можете придбати або рефінансувати будинок за допомогою звичайного кредиту на реабілітацію або кредиту FHA 203 (k). Федеральне управління житлового будівництва страхує програму 203 (k), захищаючи кредиторів, якщо вона не виконується. Звичайні кредити не застраховані урядом і можуть бути використані для більшої кількості видів ремонту. І FHA, і звичайні кредити для реабілітації вимагають, щоб ліцензовані підрядники виконували ремонт нерухомості. Rehab кредити відрізняються від традиційних кредитів будівництва, тому що ви можете перетворити кредит реабілітації на постійне фінансування після оновлення.
Кредитні критерії
Якщо ваш кредит менше, ніж зоряний, вибирайте кредит на 203 (к). FHA кредитори, як правило, вимагають 640 кредитних балів, але може дозволити оцінки як низький, як 600. FHA страхової гарантії дозволяє більше гнучкості у встановленні кредитних критеріїв.Звичайні кредитори зазвичай вимагають принаймні 680 для кредитування Fannie's HomeStyle. Позичальники з відмінними кредитами - і, принаймні, 740 кредитними балами - отримують найкращі процентні ставки, які можуть зробити звичайний кредит для реабілітації дешевшим, ніж кредити з реабілітації FHA. Взагалі, з будь-яким типом кредиту, чим вище ваш кредитний бал, тим більше ви можете позичати по відношенню до вартості вашого будинку.
Ліміти позики до вартості
Кредит на вартість або LTV - це співвідношення, яке описує взаємозв'язок між сумою кредиту для реабілітації та вартістю будинку після ремонту. FHA має найвищий LTV дозволений для rehab позики у 96.5 процента, котрий вимагає 3.5 процента першого внеску. На рефінансування потрібно 3,5% акцій для задоволення вимоги LTV. Кредит Fannie HomeStyle має трохи менш щедрий LTV на 95 відсотків, тобто вам знадобиться мінімум 5 відсотків зниження або 5 відсотків капіталу на кредит рефінансування. І 203 (k), і HomeStyle дозволяють тільки обмежені кошти на виплату рефінансування, які дозволяють змінити процентну ставку та умови кредитування, але не повернути позичальнику значних грошових коштів.
Коефіцієнти заборгованості до доходу
Ваша плата за житло для кредиту FHA 203 (k) не може перевищувати 31 відсотків вашого валового щомісячного доходу. Плата за житло включає головну суму, відсотки, податки та страхування. Це обмеження відоме як коефіцієнт боргу до доходу або DTI. Ваш платіж за житло плюс повторювані щомісячні виплати боргу також не може перевищувати 43 відсотків вашого валового доходу. Однак, це рекомендації, встановлені FHA. Кредитор FHA, що використовує автоматизоване програмне забезпечення для андеррайтингу, може прийняти більш високий коефіцієнт DTI - до 55 відсотків.
Позичальники кредиту HomeStyle з нижчими кредитними балами можуть мати загальний DTI до 36 відсотків і до 45 відсотків DTI з більш високими кредитними балами. Коефіцієнт LTV і тип кредиту - фіксована або регульована ставка - також впливають на те, який із двох максимальних ДТІ застосовується.
Процес будівництва
Вимоги до робіт та пропозиції від ліцензованих підрядників визначають суму фінансування з оновлення, яке Ви отримуєте за допомогою кредиту 203 (k) або HomeStyle. Рахунок реконструкції, встановлений під час закриття, зберігає кошти протягом проекту. Ви залучаєте гроші і платите за ремонт, оскільки робота завершена і затверджена кредитором. Кредитор гарантує, що всі специфікації робіт виконуються своєчасно і відповідно до заявок. Позика 203 (k) може вимагати, щоб консультант, схвалений FHA, який відвідує нерухомість, заповнив звіт з деталізацією обсягу необхідної роботи та надає оцінку, перш ніж отримати кредит. Консультант також перевіряє завершену роботу, щоб ви могли залучити кошти та оплатити контрактників після закриття.