Переваги та недоліки кредитного ризику

Кредитний ризик - це ризик того, що позичальник не зможе або не бажає виплачувати кредитору за згодою. При наданні кредитів кредитори всіх типів намагаються проаналізувати переваги або недоліки кредитування окремих позичальників, намагаючись визначити їх кредитний ризик і загальну кредитоспроможність. Сфера кредитного аналізу величезна, і фірми продовжують витрачати великі суми грошей, щоб спробувати визначити, де інвестувати свої гроші, не беручи на себе надмірний кредитний ризик.

Визначено кредитний ризик

Кредитний ризик - це ризик збитків інвестора, який виникає у позичальника, який не здійснює платежів, як обіцяно. Це може бути споживач, який не здійснює оплату за кредитом, кредитною карткою або іпотекою; бізнес, який не виплачує заробітну плату працівника або не сплачує рахунок-фактуру під час сплати; або навіть уряд, який не здійснює оплату за облігаціями. Аналіз кредитного ризику є важливою частиною багатьох рішень щодо інвестування, а складні програми та значні ресурси часто використовуються для визначення того, чи може інвестор погасити своє зобов'язання або чи буде він "невиконаним" зобов'язання. Таким чином, кредитний ризик іноді називають "ризиком дефолту".

Види кредитного ризику

Існує багато видів кредитних ризиків, які іноді згадуються в конкретній термінології. Будь-яке збільшення витрат, пов'язаних з тим, що позичальник не здійснює платежі за узгодженням, може бути класифіковано як кредитний ризик. Наприклад, навіть якщо клієнт кредитної картки в кінцевому підсумку сплачує свій рахунок, якщо кредитор повинен робити дзвінки зі збору коштів або вдаватися до агентства збору коштів, це збільшення вартості є версією кредитного ризику. Більш конкретно, "ризик невиконання зобов'язань" - це ризик того, що сторона не платить і не може платити за узгодженим (крім простого збільшення витрат на стягнення) і іноді називається "ризиком контрагента". Коли позичальник є урядом, кредитний ризик часто називають "суверенним ризиком".

Кредитний аналіз: переваги та недоліки

Фірми, уряди і всі види кредиторів займаються кредитним аналізом, щоб визначити, наскільки вони стикаються з кредитним ризиком, пов'язаним з їх інвестиціями. Враховуючи переваги та недоліки здійснення певного типу інвестицій, фірми використовують внутрішні комп'ютерні програми для надання консультацій щодо зменшення та уникнення ризику (або передачі його в іншому місці) або використання допомоги третьої сторони, наприклад, оцінки рейтингових агентств щодо кредитоспроможності компаній як Standard & Poor's, Moody's, Fitch Ratings та інші. Після того, як кредитори використовують свої власні моделі та поради інших, щоб класифікувати клієнтів відповідно до ризику, вони застосовують ці знання для зменшення кредитного ризику.

Методи зниження кредитного ризику

Кредитори використовують різноманітні засоби для зменшення та контролю кредитного ризику. Одним із способів зменшення кредитного ризику кредиторів є використання «ціноутворення на основі ризику», в якому кредитори стягують більш високі ставки позичальникам з більш сприйнятим кредитним ризиком. Іншим способом є "завіти", згідно з якими кредитори застосовують положення до позики, наприклад, позичальники повинні періодично звітувати про свій фінансовий стан або про те, що позичальники повинні повністю погасити кредит після певних подій (наприклад, зміни боргу позичальника до коефіцієнт власного капіталу або інші коефіцієнти боргу). Іншим методом є диверсифікація, яка може зменшити кредитний ризик для кредиторів, а диверсифікований фонд позичальників менш ймовірно одночасно дефолт, залишаючи кредитора без надії на відновлення. Крім цього, багато фірм використовують страхування кредитів або кредитні деривативи, такі як "дефолтні свопи", для спроби передати ризик іншим фірмам.