Зміст:
Брокерська фірма може бути або інституційною, або роздрібною, хоча деякі на Уолл-стріт, як Merrill Lynch і Morgan Stanley, обслуговують клієнтів в обох можливостях. Інституційні брокерські фірми мають тільки агентських клієнтів, включаючи грошових менеджерів та інших брокерів. Вони є членами фондової біржі і відомі як підлогові брокери. Брокери, які не є членами, а саме багато роздрібних брокерських фірм, таких як Scottrade, онлайн-брокер зі знижкою, не мають доступу до торгів безпосередньо з маркет-мейкерами або спеціалістами в обмін на підлозі, і повинні торгувати через фірми-члени. Але деякі роздрібні брокерські фірми фактично є брокерами на підлозі, як Fidelity Investments, що дає їм можливість запропонувати своїм клієнтам ціни, які ближче до найкращих національних цін на пропозиції та пропозиції.
Крок
Реєстрація у відповідних регуляторних органах та організаціях. Якщо брокер не має наміру вести бізнес виключно в межах держави, він повинен зареєструватися в Комісії з цінних паперів та бірж, заповнивши форму BD, Єдину заявку на реєстрацію брокера-дилера. Необхідно також, щоб брокер не почав свою діяльність, поки не став членом саморегульованої організації (СРО), наприклад, національної біржі цінних паперів або FINRA, регуляторного органу фінансової індустрії. За кількома винятками, брокер також повинен бути членом SIPC, корпорації захисту цінних паперів, що забезпечує брокерським клієнтам до $ 500,000 у ліквідації брокера.
Крок
Мати партнерів, менеджерів і працівників, зареєстрованих у FINRA, і організувати для них здачу іспитів з цінних паперів. На додаток до того, що брокерська фірма стає членом FINRA, її асоційовані особи, які здійснюють операції з цінними паперами для фірми, повинні також зареєструватися у FINRA, подавши форму U-4 через фірму. FINRA також встановлює кваліфікаційні вимоги до асоційованих осіб, включаючи проходження серії перевірок цінних паперів. Серед них комплексна серія 7 для торгівлі корпоративними цінними паперами повинна здійснюватися будь-яким бажаючим бути зареєстрованим загальним представником цінних паперів.
Крок
Виберіть або стати учасником обміну, або підписати угоду про посередницький рахунок з іншим посередником. Оскільки існує лише обмежена кількість місць з будь-якої фондової біржі, нові брокерські фірми, зацікавлені в тому, щоб стати учасником біржі, повинні або дочекатися, поки вільне місце буде продано, або орендувати місце у власника поточного місця. Інші фірми можуть обрати проведення брокерського бізнесу через посередника. Наприклад, у Нью-Йоркській фондовій біржі є 1366 брокерів на підлозі, у тому числі 7 призначених фахівців або маркет-мейкерів, які можуть вибирати брокери, які не є членами, при маршрутизації замовлень своїх клієнтів.
Крок
Налаштування інфраструктури та платформи для отримання та маршрутизації замовлень клієнтів. До них відносяться придбання комп'ютерних серверів, створення веб-сайту та вибір програмного забезпечення для торгівлі акціями для встановлення торгової платформи. Усі брокерські фірми нині надають клієнтам доступ до онлайнового управління рахунками та онлайн-торгівлі цінними паперами. Залежно від передбачуваного розміру та складності нової брокерської фірми, вирівняйте свої потреби з правильною версією програмного забезпечення для торгівлі, повноцінним або зменшеним. Технологічні компанії, що надають фінансове програмне забезпечення, пропонують такий вибір.