Зміст:
Індекс відносної вартості (RVI) допомагає порівняти силу або слабкість однієї фінансової безпеки з іншою і найчастіше використовується для запасів. RVI тільки скаже вам щось значуще, коли розглядається в історичному контексті, так що ви повинні обчислити RVI протягом періоду часу, а не аналізувати його абсолютний рівень в будь-який день. Крім того, слід уважно розглянути, які два акції можна порівняти один з одним і забезпечити, щоб емітент двох акцій мав певний загальний знаменник.
Крок
Виберіть дві акції, для яких потрібно порівняти відносні значення для. У більшості випадків аналітики порівнюють акції компаній, що працюють в одній галузі, наприклад, дві авіакомпанії або два автовиробники. Оскільки запаси в межах одного сектора будуть схильні до аналогічної макроекономічної динаміки, вони мають тенденцію рухатися вгору і вниз разом. Відносна цінність говорить про те, наскільки їхні ціни розійшлися і можуть вказувати на купівельні можливості. Якщо ціна однієї акції просувається набагато швидше, ніж інша, в тому ж секторі, то це може бути пов'язано з корекцією. Якщо він відстає, це може бути можливість покупки. Почніть з вибору двох акцій, які, на вашу думку, підлягають подібним ринковим силам.
Крок
Виберіть період часу для аналізу відносної величини. Хоча ви повинні використовувати кілька днів, кількість днів, які ви повинні повернутися, залежить від декількох факторів. Занадто кілька днів призводить до недостатньої кількості даних, щоб зробити значущі висновки. Однак, якщо ви повернетеся занадто далеко, ви можете мати невідповідні дані, оскільки одна або обидві компанії з тих пір зазнали радикальних змін, таких як злиття або різкі зміни в продуктових лініях. У більшості випадків аналітики відходять щонайменше кілька місяців, але не більше двох років. Розгляньте динаміку ринку та доступність даних перед тим, як врегулювати дату початку та завершення.
Крок
Розділіть ціну однієї цінного паперу на таку, що відповідає іншому, і помножте результат на 100 для кожного дня у вашому діапазоні. Якщо відносне значення набагато нижче, ніж його історичне середнє значення, запас у чисельнику дешевий за історичними стандартами. Якщо цифра набагато вище минулих значень, запас у знаменнику дешевий у порівнянні з минулим. Наприклад, припустимо, що запас А склав $ 9 рік тому, коли ви почали відстежувати відносну величину, тоді як запас B становив $ 3. RVI на початку $ 9 / $ 3 = 3. Далі припустимо, що протягом більшої частини минулого року RVI знаходився між 2,5 і 3,3. Проте, зараз Stock A становить $ 14, а B - $ 3.40, і RVI - $ 14 / $ 3.4 = 4.12. Оскільки RVI набагато вище історичних рівнів, запас B (знаменник) відносно дешевий, і це може бути гарним часом для його придбання.