Звичайні позики Vs. Кредит FHA

Протягом десятиліть Федеральне управління житлового будівництва допомагало рефінансувати заявників, які не мали зоряного іпотечного кредиту, і купувати будинки. Однак, звичайні кредити є традиційним вибором для більшості покупців іпотечних кредитів. Уряд страхує кредити FHA, зроблені затвердженими кредиторами, покриваючи їх у разі невиконання позичальником. Більш ризиковані звичайні кредити також можуть бути застраховані, але не федеральним урядом.

Пара підписання кредиту FHA: Goodluz / iStock / Getty Images

FHA надає більш легку придатність

FHA-застраховані кредити мають відносно м'які критерії кваліфікації у порівнянні зі звичайними кредитами, коли мова йде про:

• Кредитні оцінки та кредитна історія
• Кредит на вартість або авансові платежі
• Коефіцієнти боргу до доходу

FHA дозволяє кредитний рахунок 500 з першим внеском 10 проценту; і оцінка 580 з 3,5% зниженням. Максимальна сума кредиту до вартості - 96,5% на рефінансування та покупки. Це також більше прощає минулих кредитних невдач, що дозволяє вам кваліфікуватися раніше для нової іпотеки, якщо у вас є банкрутство, викупу або інші серйозні кредитні злочини. FHA також має тенденцію бути більш терпимо до високих боргових навантажень. Це, як правило, дозволяє більш високу DTI, ніж звичайні кредитори.

Звичайні кредити мають вищі ліміти кредитування

Ви можете отримати більш високу суму кредиту за допомогою звичайного кредиту. Звичайні кредити для Fannie Mae і Freddie Mac мають відповідний кредитний ліміт $ 417,000 для будинків з однією сім'єю в більшості районів країни. Вони мають більш високі межі в $ 625,500 і $ 938,250 в деяких високозатратних районах країни. Кредити, які перевищують відповідні ліміти кредитування, відомі як кредити.

FHA позики не призначені для високого класу запозичень. FHA кредитні ліміти такі низькі як високі $ 200.000-діапазон у низьких-цінових областях країни та ідуть до $ 625.500 у найбільш високому-коштують області. Лише кілька округів на Гаваях мають право на трохи вищі ліміти кредитування FHA.

Кредити FHA мають вищі витрати

Ви сплачуєте приватне іпотечне страхування за звичайними кредитами, якщо у вас менше 20 відсотків першого внеску. Ви платите за державне страхування іпотеки на кредити FHA, незалежно від вашої першої суми. Іпотечні ставки страхування змінюються залежно від кредитора і залежать від особливостей вашого кредиту та ваших кредитних балів. Тим не менш, FHA страхування в цілому коштує більше, ніж PMI. Крім оплати авансовий страховий внесок FHA при закритті, ви зазвичай платите більш високу ставку на щорічну премію, згідно з Bankrate.com.

Процентна ставка кредиту FHA може бути нижчою, ніж відсоткова ставка за звичайним кредитом. Однак, більш висока вартість іпотечного страхування FHA може компенсувати конкурентоспроможну процентну ставку, роблячи кредити FHA дорожче отримати і платити з плином часу.

Терміни андеррайтингу та фінансування Зміна часу

Приватні кредитори надають кредити FHA та звичайні кредити. FHA просто надає кредиторам кваліфікаційні рекомендації та страховий поліс. Таким чином, кредити FHA і звичайні кредити можуть вимагати стільки ж часу для обробки і закриття. Обсяг заявників, ресурси кредитора та складність індивідуального кредитного файлу впливають на його час затвердження. Типове закриття іпотечного кредиту займає від 30 до 45 днів, від початку до кінця. Тим не менш, це може зайняти лише кілька тижнів для безперешкодної угоди і до двох місяців або більше, щоб закрити, якщо є ускладнення.

FHA схвалив кредиторів і властивості важче знайти

FHA працює тільки з затвердженими кредиторами. Крім того, якщо ви фінансуєте одиницю кондомініуму, асоціація домовласників та комплекс кондомініумів також повинні бути затверджені FHA. Подивіться на FHA-схвалених кредиторів і FHA затверджених проектів квартири на своєму сайті.