Зміст:
Хоча деякі інвестори вирішили додати до свого портфеля лише запаси з цінними паперами, інші зосереджуються переважно на запасах зростання. Кожен тип акцій пропонує нагороди та ризики. Інвестор, який хоче порівняти зростання акцій з цінними паперами, повинен ознайомитися з критеріями, які аналітики використовують для класифікації акцій, щоб побачити, який тип найкраще відповідає його портфелю та терпимості до ризиків.
Характеристика запасів росту
Коли інвестори класифікують акції компанії як запас зростання, однією з загальних характеристик є те, що компанія прагне реінвестувати прибутки. Це означає, що компанія вибирає нові проекти, купує конкурента або розширюється іншим способом, замість того, щоб розподіляти прибутки інвесторам у формі дивідендів. Акції компанії, що розвивається, можуть бути класифіковані як запаси зростання, оскільки компанія демонструє потенціал для отримання значного прибутку. Проте, нові компанії не можуть запропонувати інвесторам послужний список для аналізу та, отже, можуть представляти підвищений ризик.
Характеристика вартості запасу
Цінні папери, що характеризуються як цінні папери, мають тенденцію продаватися за значно нижчими цінами, ніж у порівнянних компаній у межах одного сектора. Цінні запаси можуть включати в себе старіші, створені компанії та новостворені юридичні особи, які не привернули значного інтересу інвесторів. На цінність запасу можуть вплинути останні внутрішні події в компанії, але все ж таки вони ставлять стабільні фінансові показники та надійну історію прибутків.
Коефіцієнт P / E
Однією з статистичних даних, які зазвичай використовуються для класифікації вартості та зростання акцій, є співвідношення ціни до прибутку або коефіцієнт P / E. Це співвідношення надає інвесторам інформацію про вартість акції. Це визначається діленням поточного прибутку на акцію або EPS на поточну ринкову ціну акцій. Наприклад, якщо акція продається на рівні 50 доларів за акцію, а прибуток за попередній рік становив 2 долари на акцію, коефіцієнт P / E акцій складатиме 25. Цінні запаси, як правило, мають нижчі коефіцієнти P / E, ніж акції порівнянних компаній у суміжних галузях, тоді як запаси росту, як правило, мають вищі коефіцієнти P / E, ніж аналогічні запаси.
Коефіцієнт ціни-книги
Інвестори використовують співвідношення ціна-книга, або P / B, щоб знайти те, на що вони сподіваються, є недооціненим запасом. Ця статистика обчислюється шляхом ділення поточної ціни книжки на акцію на поточну ринкову ціну на акцію. Запаси росту, як правило, мають більш високі співвідношення ціна-книга, а цінні папери мають тенденцію до зниження співвідношення ціна-книга. Порівняння однієї акції з іншою, використовуючи коефіцієнти P / B, може вводити в оману, оскільки співвідношення P / B компаній відрізняються залежно від галузі.