Чому Федеральна резервна система підвищує процентні ставки?

Федеральний резервний банк, відомий як ФРС, контролює економічну стабільність США. Федеральний комітет відкритого ринку (FOMC) збирається регулярно, щоб вирішити, чи піднімати процентні ставки. Рішення залежить від поточного економічного клімату і від того, що ФРС хоче досягти. Зазвичай, коли ФРС підвищує процентні ставки, це свідчить про те, що економіка розвивається добре, і її найбільше занепокоєння викликає протидію інфляції.

ФРС підвищує процентні ставки для досягнення своїх загальних цілей.

Грошово-кредитна політика

ФРС нічого не робить, включаючи підвищення процентних ставок, що не сприяє досягненню цілей монетарної політики. ФРС має шість основних цілей, згідно з "Банківським менеджментом та фінансовими послугами": забезпечення стабільності цін, високої зайнятості, економічного зростання, стабільності фінансового ринку та інституцій, стабільності процентних ставок та стабільності валютного ринку. Всі цілі, включаючи процентні ставки, пов'язані, тому зміна в одній може вплинути на інших.

Визначення процентної ставки

Перш ніж вирішувати питання збільшення і зменшення, важливо зрозуміти, що таке процентні ставки. Згідно з Федеральним резервним банком Нью-Йорка, просте визначення процентних ставок - це ціна, яку позичальник платить за використання грошей кредитора на заздалегідь визначений період часу. Коли позичальник погашає кредит, він сплачує початкову суму, яку він позичив - основну суму, а також відсотки. Наприклад, якщо людина позичила 1000 доларів при 10 відсотках відсотків протягом одного року, йому доведеться виплатити кредиторові 1 100 доларів. Той факт, що кредитор в кінцевому підсумку повернеться більше, ніж він надає, є його мотивацією для того, щоб дозволити комусь іншому використовувати свої гроші.

ФРС і процентні ставки

Власне кажучи, Федеральна резервна система відповідає лише за процентну ставку, яку банки стягують з інших банків за запозичення коштів протягом короткого періоду часу, відомого як ставка федеральних фондів.

На практиці ФРС має набагато більший вплив. Оскільки ставка федеральних фондів впливає на те, скільки коштує банк позичити гроші, банк передає будь-яке збільшення на своїх позичальників. Таким чином, якщо ФРС встановить високу ставку федеральних фондів, це фактично забезпечить, щоб банки також підвищували ставки для своїх клієнтів - як споживачів, так і підприємств.

Підвищення тарифів

Коли ФРС підвищує процентні ставки, вона зазвичай робить це, щоб контролювати інфляцію. Коли ставки низькі, споживачам і підприємствам легко запозичувати гроші, що збільшує економічне зростання. Проте, оскільки витрачається стільки грошей, ціни часто зростають. Якщо ФРС залишає процентні ставки занадто низькими занадто довго, інфляція, ймовірно, займе. Тому, якщо ФРС визначить, що економіка зростає добре, а підвищення процентних ставок не буде надто стримувати зростання, це збільшить ставку федеральних фондів, щоб уникнути зростання цін з-під контролю.

Зростання

Невелике підвищення процентних ставок може мати глибокий вплив, тому ФРС, як правило, лише знижує або підвищує ставки за дуже маленькими кроками. Як правило, це підвищує або знижує ставки на чверть відсотка за один раз. Зміни в півтора відсотка або вище рідкісні, але не безпрецедентні за часів економічної невизначеності.