Що таке покриття грошового боргу?

Грошове покриття заборгованості, у найпростіших термінах, - це сума боргу, яка може бути покрита сумою готівки, яка зараз знаходиться на руках. Коефіцієнт покриття готівкового боргу є важливим інструментом при вивченні фінансової звітності для підприємств, оскільки він може повідомити, скільки часу буде потрібно бізнесу для погашення поточних боргів.

Формула коефіцієнта покриття готівкового боргу

Для визначення співвідношення грошового боргового покриття ця проста формула може бути використана: "(грошовий потік від операцій - дивіденди) / загальна заборгованість". Переконайтеся, що ви використовуєте правильну математичну процедуру (заповнення значень у дужках, потім ділення на загальний борг).

Пояснюється обсяг випуску боргових коштів

Давайте скористаємося простим числом - якщо компанія мала коефіцієнт заборгованості заборгованості 10 доларів США і виплатив дивіденди у розмірі 5 доларів з боргом у 5 доларів, вони мали б співвідношення 1: 1. Більш конкретно, (10-5) / 5, який буде дорівнювати 5/5, або навіть 1/1 співвідношення. Ця компанія зможе погасити повну заборгованість за один рік. Однак компанія з 10 доларами готівкою, 8 доларами в дивідендах і 5 доларами боргу виглядатимуть так: (10-8) / 5 або 2/5 для 2,5 коефіцієнта, тобто компанія буде погашати свої поточні борги через 2,5 роки.

Визначення високого коефіцієнта покриття готівкового боргу

Покриття готівкового боргу 1: 1 означало б, що компанія може покрити 100% свого боргу протягом одного року - дуже прийнятна цифра. За даними Investopedia, коефіцієнт боргу, який може покривати принаймні 80 відсотків боргу компанії, вважається прийнятним. Проте, прийнятний рівень грошових коштів до боргу залежить від різних зовнішніх факторів та ризику, який інвестор чи бізнес готові взяти на себе.

Міра ліквідності

Покриття грошового боргу не вимірюється на встановлений період часу, наприклад, щорічно. Натомість формула використовується для вимірювання змін у зобов'язаннях організації, коли надаються фінансові звіти. Формула приймає будь-які чисті грошові кошти від операційної діяльності в будь-який момент часу і ділить їх на середні поточні зобов'язання, що дозволяє інвесторам визначити, чи працює компанія на рівнях, які вона може витримати з точки зору поточного боргу. Визначивши співвідношення грошового боргу, можна легко визначити точку ліквідності для організації.

Попередження щодо співвідношення грошового боргу

Стандартні коефіцієнти покриття готівкового боргу використовують дуже ліберальну формулу для визначення ліквідності, однак інші фактори, такі як короткострокові позики, довгострокове боргове позиціонування, акції, викуплені для готівки працівниками та власниками привілейованих акцій компанії (акції, що гарантовані до виплати) звичайні опціони на акції), також слід враховувати вартість операційного лізингу (будівлі та лізинг обладнання).