Зміст:
Процентні свопи - це фінансовий механізм, який використовують інвестори для управління ризиками та спекуляції на майбутньому ринку. При обмінному курсі одна група інвесторів зобов'язується сплатити фіксовану процентну ставку на інвестиції іншій стороні в обмін на змінну процентну ставку на ту ж суму грошей. Це дозволяє спекулянтам допомогти іншим інвесторам зміцнити свої інвестиції.
Збільшення ставки для слідчих
Оскільки прибутковість інвестицій з плаваючими процентними ставками коливається в залежності від ринку, їм важче керувати, ніж інвестиції з фіксованою ставкою. Грошові менеджери часто обмінюються плаваючими ставками за фіксованими ставками в своп-курсі, щоб зафіксувати ставку і дозволити планування. Якщо плаваюча процентна ставка зростає після того, як обговорюються умови обмінного курсу, власник оригінального процентного потоку втрачає прибуток від підвищених відсотків від підвищених ставок, але тільки в різниці між курсом, узгодженим з іншою стороною у свопі, і плаваючий. Наприклад, якщо обмін ставок обговорюється на рівні відсотків 6,7%, а плаваюча ставка зростає до 6,9%, первісний інвестор не нараховує відсотки за різницю в ставках на 0,2%.
Ставки крапель для спекулянтів
Спекулятивні інвестори торгують передбачуваністю і безпекою фіксованих процентних доходів потоків для волатильності потоків з плаваючою ставкою, прогнозуючи процентні ставки, роблячи плаваючу ставку більш прибутковою, а інвестиції коштують більше, ніж початкові витрати. Якщо плаваюча ставка падає, вартість інвестицій спекулянта зменшується, а інвестор втрачає гроші. Наприклад, торгівля 1000 доларів США на 6,5% процентної ставки доходу (вартістю 65 доларів США щорічно) для потоку з плаваючою ставкою у розмірі 1000 доларів, що падає до 6 відсотків (вартістю $ 60 щорічно), призводить до чистого збитку $ 5 щорічно для спекулянта.
Валютні коливання
Більш складні форми механізмів обмінних курсів торгують величиною в двох валютах або поєднанням процентних ставок і валют. Ці стратегії створюють однакові ризики для дослідників і спекулянтів - або втрачаючи додатковий дохід, коли вартість однієї валюти зростає або втрачає гроші, коли вона падає - поєднання валютного обміну та прогнозування відсоткової ставки робить обмін міжнародних ставок складним.