Є іпотечні брокерські компанії, іпотечні банкіри, а потім є прямі кредитори. Існують чіткі відмінності між цими трьома найпоширенішими формами іпотечних компаній. Всі вони беруть участь у наданні іпотечних кредитів, але основна різниця полягає в тому, звідки надходять фактичні іпотечні кошти.
Іпотечний брокер не має власних грошей, щоб видавати кредити. Вони беруть заяву від споживача, який хоче іпотеку, потім вони "купують" цю угоду серед різних іпотечних банкірів або прямих кредиторів. Якщо додаток відповідає вимогам, викладеним банкіром або кредитором, тоді брокер подає пропозицію надати іпотеку заявнику.
Незважаючи на те, що іпотечна брокерська компанія може називатися XYZ, і з ким споживач має справу, фактичні гроші надходять від банкіра або кредитора, де споживач надсилає свої щомісячні платежі. Брокер просто потрапив між позичальником і кредитором і робить свої гроші у вигляді комісій, що включають в себе точки та витрати на зародження.
Однак іпотечний банкір, також рекламований як іпотечна компанія, також візьме заяву від споживача, але замість того, щоб купувати кредитора, який його прийме, вони нададуть самі гроші, які вони можуть отримати від кредитної лінії є на місці.
Ця кредитна лінія, яка може бути в мільйонах доларів, може бути надана безпосереднім кредитором, який дозволяє банкіру мати доступ до грошей за бажанням для надання іпотечного кредиту, якщо позичальник відповідає вимогам, викладеним цим кредитором. Потім кредит зазвичай закривається під назвою іпотечного банкіра. Банкір тоді, як правило, перед першою виплатою буде навіть сплачений, передасть іпотечний кредит кредитору, який надав кредитну лінію. Ця система дозволяє банкіру діяти швидше, ніж брокер, і в деяких випадках навіть має те, що називається "делегованим андеррайтингом", де вони можуть самостійно приймати рішення на підставі рекомендацій кредитора, таким чином заощаджуючи час від передачі угоди кредитору для перегляду.
Ідея полягає в тому, що коли кредит буде закритий, кредитор, який надав кредит, візьме на себе обслуговування кредиту, а споживач зробить платежі безпосередньо кредитору, а банкір - з нього, звичайно, з прибутком за окуляри, що нараховуються споживачеві. Кредитор також може надавати банку банку за бонус, наприклад, за обсяг. У деяких випадках кредитна лінія може бути надана навіть банкіру з зовнішнього джерела, крім безпосереднього кредитора, і в цьому випадку банкір може продати кредит будь-якій стороні, яка її придбає. Якщо вони не можуть знайти покупця, однак, вони застрягли з цим кредитом і повинні збирати щомісячні платежі від самого споживача і сплачувати будь-які відсотки за кредитною лінією, поки сума кредиту не буде повернена в кредитну лінію.
Нарешті, є безпосередній кредитор, який має власні гроші і створює власні рекомендації щодо іпотечних кредитів. Це, як правило, великі установи з мільярдами активів. Вони можуть працювати в різних аспектах щодо іпотечних кредитів, які можуть включати роботу на оптовій арені, надання іпотечних кредитів споживачам через брокера або банкіра, надання кредитних ліній та делегування страхових операцій, або вони також можуть здійснювати прямі операції з позичальником на роздрібній стороні і ліквідувати всіх брокерів і банкірів разом.
У будь-якому випадку, коли споживач бере на себе іпотечний кредит, незалежно від того, хто може мати його, умови кредиту не можуть змінюватися. Це не є незвичайним для того, щоб кредит був проданий і переданий багато разів протягом свого життя.