Зміст:
Існують чотири основні види фінансових ризиків: кредитний, процентний, ринковий та ризик ліквідності. Ці ризики впливають на всі аспекти фінансування, включаючи інвестиції в акції та облігації, корпоративні фінанси, споживче фінансування та міжнародну торгівлю. Ризики, які вони представляють, як правило, коливаються в економіці. Під час рецесії кредитні ризики та ринкові ризики є високими. Оскільки Федеральна резервна система маніпулює процентними ставками, щоб або уповільнити перегріву економіки або оговтатися від рецесії, існує ризик процентної ставки. Ризик ліквідності стосується сприйняття ринку майбутнім ризиком і здатності швидко ліквідувати інвестиції, якщо це необхідно.
Кредитний ризик
Можливість того, що інвестиція втратить вартість внаслідок зниження фінансової спроможності базової компанії, називається кредитним ризиком. Ризик невиконання зобов'язань є одним з компонентів, що стосується потенціалу фінансово ослабленої компанії до невиконання своїх платежів за відсотками та основним боргом для власників облігацій та можливого краху підприємства, що робить акції непридатними. Високий кредитний ризик, що стосується інвестицій у цінні папери або споживчих та корпоративних кредитів, призводить до високих процентних ставок для компенсації потенціалу прострочених платежів або загального дефолту.
Процентний ризик
Економічні умови викликають ризик процентної ставки. Коли Федеральна резервна система вирішить, що економіка перегрілася до того, що інфляція є ризиком, вона запровадить обмежувальну монетарну політику. Це полягає у видаленні грошей із системи та підвищенні процентних ставок. Більш високі процентні ставки призводять до зниження ринкової ціни облігацій. Коли економіка опиниться в стані рецесії, ФРС буде запроваджувати монетарну політику з розширення, додаючи до системи гроші та знижуючи процентні ставки. Ця форма ризику процентної ставки в першу чергу впливає на банки, оскільки вони отримують гроші, які вони кредитують, через депозитні та ощадні рахунки. Якщо вони пишуть однорічні компакт-диски на 8 відсотків, а процентні ставки швидко скорочуються, вони можуть кредитувати ці гроші на 6 відсотків і втрачати гроші, поки компакт-диски не назріють, і вони можуть замінити ці депозити на 4 відсотки або нижче новими компакт-дисками. Інфляційний ризик є функцією монетарної політики ФРС і може також розглядатися як частина ризику процентної ставки.
Ринковий ризик
Катастрофічна подія, що викликає ринкову реакцію вгору або вниз, є одним з прикладів ринкового ризику. Зміни у політиці ФРС, зміни в економіці, про що свідчать щомісячні публікації різних статистичних показників економіки, дивовижні звіти про прибутки від великих компаній, які свідчать про слабкість ключових галузей і нормальну консолідацію ринку, є ринковими. Вони впливають на ціну інвестицій і, в залежності від того, чи володієте Ви акціями або облігаціями, чи є короткими (продаються без володіння в очікуванні падіння ринкової ціни) або довгі (власні в очікуванні зростання ринкової ціни) Ваші інвестиції Ви можете очікувати, що ви відчуєте ринковий ризик.
Ризик ліквідності
Деякі інвестиції, такі як приватні покупки неторгових акцій, не є ліквідними - вони не можуть бути легко продані. Інші інвестиції, такі як дуже невеликі випуски акцій, що торгуються публічно, нелегко продати, тому що акції не торгуються щодня, тому що небагато людей зацікавлені в її купівлі. Інші випадки неліквідності трапляються тоді, коли за чутками, що компанія знаходиться на межі банкрутства, переживає різкі події або торгівля припиняється через дисбаланс між обсягом продажу акцій та обсягом замовлень на купівлю. Ризик ліквідності впливає на вашу здатність швидко продавати свої цінні папери і може вплинути на ціну, яку ви отримуєте.