Зміст:
Багато форм кредитних угод включають вексель, правове обіцянку погасити борг. Сама записка є юридично виконаною, але не гарантує позику, тобто кредитор має менше прав у випадку дефолту або банкрутства. Як наслідок, позичальник і кредитор, як правило, погоджуються на заставу, правову вимогу щодо активу.
Правовий статус
Вексель - це юридичний документ, що встановлює зобов'язання погасити борг. Вона містить подібну інформацію для неформального "IOU", але має велику різницю. IOU є лише визнанням того, що борг існує і сам по собі не зобов'язує позичальника повернути гроші. Простий вексель є юридично виконаною обіцянкою позичальника на погашення грошей. У більшості випадків він деталізує узгоджений графік погашення.
Недоліки
Сам вексель є незабезпеченим зобов'язанням. Це не змінює той факт, що позичальник юридично зобов'язаний погасити борг. Однак, якщо позичальник оголошений банкрутом, вексель сам по собі буде нижчим за пріоритет, ніж забезпечені борги. Це означає, що кредитори не отримають ніяких грошей, поки ті, хто має забезпечені борги, не будуть повністю сплачені. У випадку, якщо є достатньо грошей, щоб виплатити частину грошей, заборгованих у забезпечених боргах, кредитор незабезпеченого боргу зазвичай не отримує грошей взагалі.
Рішення
Щоб подолати проблему безпеки для кредиторів, більшість векселів супроводжується заставою. Це угода між позичальником і кредитором про те, що до погашення заборгованості позичальник має правову вимогу щодо активу, що забезпечує заборгованість. У випадку векселя це найчастіше нерухоме майно. Власник застави має право змусити позичальника продати актив, щоб виплатити борг у разі невиконання погашення; право повернути непогашений залишок кредиту з доходів, якщо позичальник добровільно продає актив; і право на вимогу щодо активу або доходів від продажу у випадку банкрутства позичальника.
Використання
Однією з форм позики, яка передбачає як вексель, так і заставу, є договір про інвестування, в якому один або більше кредиторів надають кошти на кредит на нерухомість, організований через довіру. Це відрізняється від традиційної іпотеки, в якій правові повноваження, що містяться в векселі та заставі, зазвичай об'єднуються в єдиний документ іпотечного договору.
Суперечки
Деякі адвокати стверджують, що кредитори не повинні мати можливість відмовитися від власності, коли неможливо видати фізичну вексель. Це питання є спірним і на 2010 рік все ще невизначене і обговорюється на державній основі.