Як розрахувати чисті матеріальні активи

Чисті матеріальні активи можуть бути корисним інструментом для аналізу, оскільки це дозволяє виключити важкі для оцінки або застарілі нематеріальні активи з аналізу, використовуючи загальні активи в різних розрахунках. Наприклад, рентабельність активів є широко використовуваним фінансовим показником, який використовується для порівняння комбінованих ефектів прибутку та використання активів. Якщо компанія має нематеріальні активи на своєму балансі, такі як капіталізовані витрати та гудвіл, це переоцінює вартість активів і, таким чином, занижує прибуток від активів. Використовуючи лише матеріальні активи, ви гарантуєте, що будь-який фінансовий тест або інший тип аналізу послідовно застосовується.

Чиста матеріальна вартість забезпечує компанію за показник вартості, представляючи потенційні надходження від ліквідації матеріальних активів, за вирахуванням платежів або зобов'язань. Кредит: Drazen_ / iStock / Getty Images

Нематеріальні активи

Нематеріальні активи - це негрошові активи, які не мають фізичних характеристик і які не піддаються ідентифікації за межами правової або договірної бази. Приклади нематеріальних активів включають торгові назви, інтелектуальну власність, програмне забезпечення, відносини з клієнтами та вигідні оренди. Їх не потрібно звітувати на балансі, за винятком певних обставин, наприклад, коли компанія купує іншу компанію. Коли відбувається придбання, новий комбінований баланс повинен містити всі матеріальні та нематеріальні активи за їх справедливою ринковою вартістю. Менші компанії часто мають нематеріальні активи на своїх балансах, які не пов'язані з інтелектуальною власністю. Менші компанії, швидше за все, мають застарілі капіталізовані витрати, які є витратами, які не були витрачені, коли вони відбулися, і замість цього були конвертовані в активи на балансі.

Розрахунок чистих матеріальних активів

Чисті матеріальні активи, які також називаються чистою матеріальною балансовою вартістю, розраховуються вирахуванням нематеріальних активів та зобов'язань із загальних активів. Ці статті можна знайти на балансі, який є фінансовим звітом, який узагальнює фінансовий стан компанії на даний час, як правило, наприкінці фінансового року або кварталу. Бухгалтерський баланс відформатований таким чином, щоб сумарні активи дорівнювали загальній сумі пасивів плюс власний капітал. Активи класифікуються як поточні активи, основні засоби та інші активи. Нематеріальні активи зазвичай відображаються в інших активах. Примітки до фінансових звітів повинні містити будь-яку інформацію про нематеріальні активи. Якщо сукупні активи дорівнюють 100 доларам, нематеріальні активи дорівнюють 20 доларів, а сукупні зобов'язання дорівнюють 30 доларам, чисте матеріальне значення дорівнює $ 100 мінус ($ 20 плюс 30 доларів), або 100 доларів мінус $ 50, що призводить до чистого матеріального значення $ 50.

Чисті матеріальні активи на акцію

Чисті матеріальні активи на одну акцію обчислюються шляхом ділення чистих матеріальних активів на кількість звичайних акцій, які компанія випустила та виплатила. Випущені акції зазвичай знаходяться в перевірених фінансових звітах як позначення в розділі акціонерного капіталу балансу, а також у примітках, що додаються до фінансових звітів. Якщо ця інформація недоступна, вам може знадобитися зв'язатися з компанією, щоб отримати її. Якщо чисті матеріальні активи дорівнюють 50 доларам, а компанія має 25 випущених і прострочених акцій, чисті матеріальні активи на одну акцію дорівнюють 50 доларам, розділеним на 25 акцій, або 2 долари на акцію.

Переваги використання чистих матеріальних активів

Корисність чистих матеріальних активів може сильно відрізнятися в різних галузях. Такі компанії, як розробники програмного забезпечення та виробники медичних пристроїв, часто мають нематеріальні активи, які є набагато більш цінними, ніж їх матеріальні активи. І навпаки, такі компанії, як холдингові компанії та банки спільноти, часто не мають ніякої нематеріальної цінності та мають майже виключно матеріальні активи. Оцінка компаній часто передбачає отримання цінової вартості від кількох компаній-партнерів та застосування її до суб'єкта господарювання. Якщо суб'єкт господарювання є приватною компанією, кратність вартості книжкової вартості отримується від компаній, що публікуються на біржі, в тому ж бізнесі. Ці компанії часто мають різні нематеріальні активи на своїх балансах, такі як витрати на розробку та організацію, які не впливають на операції. У цих випадках використання чистої матеріальної балансової вартості у кількох оцінках є значно більш значущим.