Зміст:
У США цінні папери визначаються як контракти, в яких одна сторона інвестує гроші в іншу та очікує повернення. Депозитні сертифікати підпадають під широкі терміни визначення, а брокерські компакт-диски, видані банком, торгуються як цінні папери. Регулярні банківські компакт-диски не регулюються як цінні папери.
Компакт-диски - це угоди між фізичними особами та банками, які залучають вкладника до здійснення банком коштів протягом визначеного періоду часу в обмін на певну процентну ставку.
Історія цінних паперів
Ранні версії цінних паперів, що називалися Ануа, існували ще в римські часи, а до 13-го століття торговці цінними паперами в Лондоні мали ліцензуватися. У США, штат Массачусетс почав регулювати цінні папери в 1852 році, а в 1911 році Канзас прийняв закони, що вимагають ліцензування цінних паперів і торговців. Після краху Уолл-стріт 1929 року та початку Великої депресії Конгрес прийняв Закон про цінні папери 1933 року. Акт вимагав, щоб більшість цінних паперів були зареєстровані при першому виданні та подальших діях у 1930-х та 1940-х роках.
Типи компакт-дисків
Стандартні банківські компакт-диски сплачують власникам рахунку встановлену норму прибутку протягом певного періоду часу. Клієнти, які вилучають кошти під час терміну дії CD, страждають від штрафу, що вичерпує отримані відсотки і може зменшити суму основного боргу. Деякі компакт-диски банку мають змінні ставки, а інші дозволяють клієнтам одноразово підвищувати ставку протягом строку, якщо загальні процентні ставки зростають. Дисконти без штрафу дозволяють клієнтам знімати кошти в будь-який час без штрафних санкцій. Брокерські компакт-диски продаються банками безпосередньо інвестиційним компаніям, які продають їх як цінні папери клієнтам.
Переваги
Федеральна корпорація страхування депозитів страхує залишки на компакт-дисках, випущених банком, до $ 250,000, починаючи з 2010 року. Покриття FDIC включає всі депозитні рахунки, які зберігаються фізичними особами в будь-якому одному банку. Рахунки, що проводяться спільно, мають подвійне покриття, оскільки кожен власник користується захистом у розмірі 250 000 доларів США, а бенефіціари, які сплачують на смерть, мають однакове покриття. Люди можуть відкривати компакт-диски та інші рахунки в декількох банках для максимального захисту FDIC, а компакт-диски, що зберігаються в брокерських рахунках, дозволяють власникам рахунків розширити охоплення ще більше.
Період часу
Як правило, довгострокові компакт-диски сплачують більш високі ставки, ніж короткострокові компакт-диски, якщо банки не передбачають дефляційний цикл. Банки продають компакт-диски, що тривають від одного дня до декількох років, хоча типові часові рамки - шість місяців, дев'ять місяців, один рік, два роки та п'ять років. Деякі компакт-диски, призначені для використання в індивідуальних рахунках вибуття, не мають встановлених часових рамок або процентних ставок. Компакт-диски ІРА підлягають покаранню ІРС, якщо вони вилучені до досягнення 59 років 1/2.
Увага
Багато консервативних інвесторів купують брокерські компакт-диски, які пропонують більш високі прибутки, ніж місцеві банки. Брокерські компакт-диски - це цінні папери, і багато з них мають функції виклику, які дозволяють емітенту припинити договір достроково. В умовах зниження швидкості емітенти часто використовують функцію виклику на шкоду власнику рахунку.
Деякі брокери сприяють страхуванню FDIC як гарантії для людей, які купують компакт-диски з проблемних банків, але якщо банк не впорається і його активи продаються іншому банку, FDIC не вимагає від банку дотримання умов CD.