Зміст:
Заборгованість можна придбати багатьма способами і формами. Більшою проблемою є визначення найкращих форм заборгованості для купівлі. Для більшості інвесторів купівля корпоративного боргу безпосередньо від компанії-емітента неможлива або практична. Натомість пайові фонди та біржові фонди, які мають портфель боргів, є кращими інструментами для дрібних інвесторів. На відміну від корпоративного боргу, існують різні форми державного боргу, доступні для малих інвесторів, які можна придбати в місцевих банках або безпосередньо в уряді.
Купівля боргу
Крок
Визначити різні форми боргу. Є багато емітентів боргу, з яких вибирати. По-перше, є вибір між корпоративним і державним боргом. І в межах боргу, який видає уряд, необхідно вибирати між федеральними, державними, місцевими та спеціальними облігаціями. Крім того, слід визначити період часу на бажані облігації. Як правило, облігації можна класифікувати як короткострокові, середньострокові або довгострокові.
Крок
Визначте варіанти упаковки боргів. Облігації можуть бути безпосередніми, тобто вони не упаковані як частина портфеля у взаємному фонді або біржовому фонді ("ETF"). Альтернативно, можна інвестувати в пайові інвестиційні фонди або ETF, які володіють облігаціями. Взаємні фонди та ETF є особливо корисними для створення диверсифікованого портфеля інвестицій в облігації, оскільки вони дозволяють малому інвестору купувати в багатьох видах облігацій в одній інвестиції.
Крок
Розгляньте податкові наслідки різних боргів. Багато державні та муніципальні облігації пропонують безвідсоткові доходи, які роблять їх бажаними для осіб з високими доходами (а отже, у високих податкових категоріях). Однак для фізичних осіб у нижчих податкових дужках та для тих, хто інвестує кошти в індивідуальні пенсійні рахунки, атрибут, звільнений від оподаткування, не настільки значимий.
Крок
Вивчити кредитні рейтинги різних боргів. Оцінки облігацій здійснюються Standard & Poors, Moody's і Fitch, виходячи з фінансового стану компанії / емісії уряду та ризику, пов'язаного з облігацією. Облігації з підвищеним ризиком, як правило, пропонують більш високі дохідності, але це відбувається тому, що існує більш високий ризик дефолту емітента. Перш ніж інвестувати в облігації, слід визначити, наскільки ризикованим є облігація.