Що таке приватна операція з цінними паперами?

Індустрія цінних паперів є високорегульованою, а інвестиційні консультанти повинні дотримуватися суворих інструкцій щодо типів інвестицій, які рекомендуються та продаються інвесторам. Приватна операція з цінними паперами стає проблемою, коли зареєстрований інвестиційний представник продає цінний папір клієнтові, який не був отриманий та схвалений фінансовою фірмою, яка використовує представника.

Зустріч молодої пари з фінансовим радникомкредит: shironosov / iStock / Getty Images

Правила Обмеження інвестиційного реп

Операція з приватними цінними паперами відбувається, коли ліцензований інвестиційний представник представляє або продає цінні папери або інші види інвестицій, які офіційно не пропонуються інвестиційною компанією, яка використовує його. Приватними цінними паперами можуть бути будь-які види інвестицій, включаючи акції, облігації або фонди, які публічно торгуються, на недержавні інвестиції, що пропонуються приватними сторонами. Представник здійснює приватну операцію з цінними паперами, якщо вона має будь-яку роль, яка сприяє контакту між одним з її клієнтів і можливостями для зовнішніх інвестицій. Це означає, що просто введення клієнта до продавця несанкціонованих інвестицій буде класифікуватися як приватна операція з цінними паперами.

Повідомляється і контролюється

Інвестиційна фірма несе відповідальність за всю інвестиційну діяльність ліцензованих представників компанії. Це означає, що представник фірми по закону зобов'язаний повідомляти свого роботодавця про будь-які приватні операції з цінними паперами. Інвестиційна фірма також юридично зобов'язана переглянути можливість залучення інвестицій за її придатністю та доцільністю. Закон про цінні папери робить інвестиційні фірми відповідальними за всю пов'язану з ними діяльність працівників, навіть якщо працівник працює поза офіційною присутністю фірми. Це означає, що ліцензію на репутацію цінних паперів не дозволяється працювати або консультуватись у якості інвестиційного консультанта без отримання схвалення від фірми з цінних паперів, де зареєстрована її ліцензія.

Міркування інвесторів

Будь-який інвестиційний або фінансовий продукт, який представляє клієнтам інвестиційний звіт, повинен бути затверджений та запропонований фірмою, в якій він працює. Якщо представник хоче обговорити можливість за межами продуктів, що пропонуються інвестиційною фірмою, представник може намагатися працювати з приватною операцією з цінними паперами. Цей тип угоди може коштувати репутації його ліцензії. Щоб переконатися, що вони отримують найкращу пораду, інвестори повинні запитати, чи була ця можливість розглянута і схвалена роботодавцем представника.

Інвестиційні фірми продають багато видів продукції

Інвестиційні фірми можуть запропонувати широкий спектр продуктів за межами акцій, облігацій та пайових інвестиційних фондів. Вони можуть включати страхові продукти, інвестиції в нерухомість та можливості приватного розміщення. Репутація повинна бути здатна задовольнити фінансові потреби клієнта своєю продукцією в портфелі компанії. Інвестори можуть захистити себе від тіньових або незаконних "інвестицій", переконавшись, що будь-яка пропозиція, представлена ​​інвестиційним представництвом, включена до пропозицій фінансових продуктів роботодавця фірми.