Як аналізувати структуру капіталу

Закри бізнес-професіоналів, дивлячись на дані планшетний ПК

Крок

Баланс є знімком того, що компанія володіє і яка зобов'язана в певний момент часу. Активи компанії зіставляються з його зобов'язаннями, при цьому різниця називається власником або акціонером. Це може бути виражено у доларових значеннях або виражено у відсотках від загальних активів, що називається балансом загального розміру. Це дозволяє порівняти компанії різного розміру або побачити, як компанія накопичується проти середньогалузевих показників.

Перспектива балансу

Розрахунок обігових коштів

Крок

Компанія з великим активом все ще сплачує свої рахунки з місяця в місяць. Розрахунок оборотного капіталу показує, наскільки добре це може зробити компанія. Виражені в доларах, ви віднімаєте поточні зобов'язання, такі як кредитні платежі, нарахування заробітної плати та оренду, з поточних активів, таких як грошові рахунки, запаси та дебіторська заборгованість. Надлишок - це обсяг оборотного капіталу, який компанія має для інвестицій в інші частини бізнесу, такі як реклама або дослідження. Якщо поточні активи та зобов'язання рівні, то немає оборотного капіталу, а негативний результат може свідчити про серйозні питання грошових потоків.

Поточний коефіцієнт

Крок

Поточний коефіцієнт є вираженням оборотного капіталу у формі, що порівнюється з середніми показниками промисловості або іншими компаніями різного розміру. Коефіцієнт поточного капіталу ділить поточні активи на поточні зобов'язання. Наприклад, компанія A, з поточними активами на суму 98 000 доларів США та поточними зобов'язаннями у розмірі 70 000 доларів США, має оборотний капітал у розмірі 28 000 доларів США і поточний коефіцієнт 1,4. Компанія B, з 200 000 доларів США і 160 000 доларів США у поточних активах та пасивах, має на суму 40 000 доларів США більше оборотного капіталу, але співвідношення 1,25, що означає, що компанія B має меншу кількість оборотних коштів, доступну як частку своїх активів.

Швидке співвідношення

Крок

Швидке співвідношення є показником того, як компанія може фінансово працювати в умовах кризи. Активи для цього коефіцієнта виключають витрати на запаси, постачання та передоплату, зосереджуючись лише на активах, які можна швидко перетворити на грошові кошти, такі як банківські рахунки та дебіторська заборгованість. Якщо Компанія А у попередньому прикладі має лише $ 64,000 у поточних активах, що легко конвертуються в готівку, то її швидкий коефіцієнт становить 0,91: 1. Це визначається діленням конвертованих активів на поточні зобов'язання та вираження їх як співвідношення.

Коефіцієнти грошових коштів та боргу

Крок

Для інвестора заборгованість може становити ризик, хоча деякі борги можуть фінансувати зростання бізнесу, за винятком того, що грошові кошти компанії могли б підтримувати. Готівкові кошти дебітують поточні активи на загальну короткострокову і довгострокову заборгованість. Значення цього співвідношення залежить від рівня комфорту для інвесторів та ризиків. Заборгованість перед капіталом розподіляє довгостроковий борг за власним капіталом. При цьому співвідношенні поточне число може не бути настільки значним, як зміна цього числа з плином часу. Оскільки бухгалтерський баланс є моментом часу, всі аналізи структури капіталу виграють від порівняння балансів компанії протягом декількох років, відзначаючи тенденції та зміни.