Які переваги та недоліки аналізу фінансового коефіцієнта фірми?

Щоб допомогти визначити потенційно прибуткові інвестиції, інвестор повинен розуміти фінансовий стан компанії чи фірми. При прийнятті кредитного та страхового рішення фінансова установа повинна мати розуміння фінансової звітності компанії. Аналіз коефіцієнтів дозволяє проводити базовий аналіз і підсумовувати фінансові переваги компанії, а також базове розуміння фінансового профілю фірми.

Аналіз фінансових коефіцієнтів допомагає інвесторам зрозуміти фірму.

Перевага: продуктивність у часі

Аналіз коефіцієнтів є потужним показником фінансових показників компанії з плином часу. Аналітик може розрахувати таке ж співвідношення протягом різних періодів часу, щоб визначити конкретні компоненти фінансових показників компанії, які можуть поліпшуватися або знижуватися. Аналіз коефіцієнтів використовує відсоткові відсотки, а не доларові суми, що дозволяє легко порівняти періоди. Аналіз коефіцієнтів може допомогти розрізняти фірми, які можуть зазнати невдачі, і фірми, які є прибутковими.Завдяки ретельному використанню аналізу фінансових коефіцієнтів, аналітик може виявити фінансові проблеми до п'яти років, перш ніж фірма не зможе працювати.

Перевага: продуктивність проти конкурентів

Аналіз коефіцієнтів може бути використаний для оцінки результатів діяльності компанії в порівнянні з іншими конкурентами, які працюють в межах однієї галузі. Компанії, які працюють в одній галузі, загалом демонструють подібні фінансові показники. Таким чином, розрахований коефіцієнт, який є значно вище або нижче середнього показника галузі, може вказувати на особливо сильну або особливо слабку роботу компанії в певних областях.

Недолік: вузький фокус

Аналіз коефіцієнтів може призвести до вузького зосередження на певних елементах фінансової діяльності компанії. Важливо враховувати всі співвідношення по відношенню один до одного. Наприклад, одне співвідношення може вказувати на низький рівень ліквідності, тоді як інше співвідношення може вказувати на високий рівень операційної прибутковості. Фінансові коефіцієнти слід розглядати в цілому; у випадку, якщо здається, суперечливою інформацією, може бути обґрунтований більш детальний аналіз фінансової звітності.

Недолік: методики обліку

На певні коефіцієнти можуть мати негативний вплив методології бухгалтерського обліку компанії. Наприклад, прискорена амортизація може переоцінити справжню вартість амортизації компанії. Заборгованість може фінансуватися через різні дочірні або позабалансові рахунки. Таким чином, при аналізі результатів аналізу фінансових коефіцієнтів, аналітик повинен знати методику фінансового обліку, що застосовується компанією. Вони часто обговорюються в примітках до фінансових звітів.