Зміст:
Фінансове прогнозування виконується з цілого ряду причин, таких як прогнозування очікуваних продажів з метою коригування ставок потужності або як частина управління бюджетом. Кредитори часто вимагають як історичної, так і прогнозної фінансової звітності при виконанні первинного та поточного кредитного аналізу. Прогнозовані фінансові звіти також використовуються для підготовки оцінок бізнесу, які можуть знадобитися для цілей фінансової звітності, планування нерухомості, злиття та поглинання, або навіть корпоративних судових спорів. Підготовка фінансових прогнозів вимагає складних аналізів, які підлягають ряду обмежень і викликів.
Точність історичних даних
Фінансове прогнозування часто виконується з використанням історичних результатів як засіб для майбутнього. Ви можете зробити це, аналізуючи історичний звіт про прибутки та баланс для тенденцій, таких як тенденції зростання, і застосовуючи ці цифри в майбутньому. Наприклад, якщо компанія протягом останніх п'яти років досягла стабільного зростання в середньому на 5 відсотків на рік, можна було б прогнозувати продажі в наступному році, використовуючи 5-відсоткові темпи зростання. Хоча цей підхід широко використовується, цей підхід може бути проблематичним. Якщо результати компанії щорічно змінюються, історичні показники можуть не давати хороших ознак для майбутнього. Якщо компанія стартує, історичні результати можуть бути недоступні взагалі. Крім того, зовнішні ринкові умови можуть впливати на фінансові результати таким чином, що вони не будуть враховані шляхом аналізу історичних результатів.
Період часу
Чим довше часові рамки, тим складніше буде точно прогнозувати фінансові результати. Менш складно прогнозувати фінансові результати наступного року, ніж прогнозувати цифри на наступне десятиліття. Наприклад, якщо ви екстраполюєте тенденції з використанням п'ятирічних історичних даних під час підготовки 10-річних фінансових прогнозів, застосовність п'ятирічних тенденцій, ймовірно, буде нижчою до 10-річного періоду. Як більше часу минає, зростає ймовірність подій, які можуть вплинути на фінансові результати компанії. Частка ринку може збільшуватися або зменшуватися, або економічні умови можуть істотно змінюватися. Як правило, більш короткі періоди прогнозування є більш точними.
Проблеми з вхідними даними
Крім того, використовуючи історичні дані, прогнози часто виконуються з використанням лінійного аналізу, який прив'язує майбутні фінансові показники до різних залежних змінних, які корелюють з основними фінансовими показниками. Це може бути дуже проблематичним - найкраще захоплюватися виразом сміття, сміттям. Надійність вашого прогнозу лише настільки хороша, як і вхідні дані, використані для розрахунку. Це залишає місце для помилок, викликаних помилками в зборі або тлумаченні даних, або людської помилки при введенні даних у модель прогнозування. Крім того, люди піддаються різним упередженням, таким як упереджене упередження, яке виникає, коли висновок прогнозника перекошений нахиленими уявленнями про прогнозовані результати. Це може призвести до того, що синоптик приділятиме занадто багато уваги менш релевантним елементам даних або навпаки.
Непередбачені події
Навіть якщо ви чудово виконуєте кількісні та якісні методи прогнозування, неможливо передбачити непередбачуваний. Ці елементи можуть відрізнятися за своїм характером, але можуть бути ризиками, що ґрунтуються на конкуренції, економіці та зовнішніх шоках для ринку. Наприклад, після багатьох років зростання, Blockbuster був blindsided продуктивністю Netflix, яка дуже швидко розмила частку ринку Blockbuster і продажів. Роздрібна торгівельна точка може відкрити нове місце та розробити потужний фінансовий ріст, лише щоб відкрити прямого конкурента через вулицю, впливаючи на продажі та прибутки.
Крім того, подія Чорного Лебедя може легко зробити добре підготовлені фінансові прогнози застарілими. Подія «Чорний лебідь» є дуже малоймовірним явищем, що виникає, виставляючи три фактори - неможливо передбачити, вона несе масовий вплив, а його ударна цінність приголомшлива, тому що люди ніколи не могли уявити подібну подію.